Il Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act è stato approvato il 15 luglio 2010 e ha introdotto alcuni cambiamenti nel modo in cui gli investitori al dettaglio partecipano al mercato dei cambi. La maggior parte di questi cambiamenti è entrata in vigore nell'ottobre 2010. Tuttavia, come con tutta la legislazione generale, ci sono molte aree grigie all'interno dell'atto che richiedono una certa interpretazione da parte dei partecipanti al mercato forex. Il modo in cui il mercato interpreta l'atto inciderà sull'opportunità di aprire un conto forex all'estero. Qui esamineremo ciò che i commercianti di forex ora devono considerare quando cercano di scambiare forex da conti esteri. (Per aiutarti a iniziare il forex trading, leggi Nozioni di base sul Forex: creare un account. )
TUTORIAL: Forex Trading: A Beginner's Guide
Una panoramica del trading Forex
Prima dell'introduzione di Internet, gli investitori al dettaglio avevano difficoltà a partecipare al mercato forex, principalmente perché la valuta estera non è negoziata su una borsa centrale come il mercato azionario. Il trading sul Forex si svolge al banco nei mercati globali decentralizzati; di conseguenza, solo le grandi istituzioni sono state in grado di partecipare, poiché disponevano delle risorse per mantenere i trader in loco. Tuttavia, ora che il forex è negoziato elettronicamente via Internet, anche il più piccolo individuo è in grado di commerciare forex. Nonostante l'accesso al mercato, il forex trading comporta molti rischi, ma è popolare perché gli individui possono anche ottenere profitti rapidi e pronunciati.
Uno dei vantaggi del trading di valute estere è che vi è un costante movimento dei prezzi in questo mercato di 24 ore, consentendo ai trader attivi di muoversi rapidamente dentro e fuori dalle posizioni. Di conseguenza, i fondi non devono essere legati per lunghi periodi di tempo. Tuttavia, queste costanti fluttuazioni dei prezzi portano anche a un mercato altamente volatile, in cui si possono verificare perdite improvvise in qualsiasi momento. E poiché la maggior parte dei trader sfrutta le proprie operazioni, il rischio di margine è estremamente elevato. I trader beneficiano del mercato forex anche in altri modi. Le valute di negoziazione sono differite dalle imposte e gli utili sono tassati quando ritirati sotto l'aliquota dell'imposta sulle plusvalenze.
I costi di transazione sono bassi poiché molti broker offrono trading senza commissioni, ma poiché si tratta di un mercato decentralizzato, il rivenditore specializzato stabilisce il prezzo di esecuzione. Quindi, mentre il rivenditore può offrire trading senza commissioni, non offre un servizio pro-bono! Il rivenditore imposta il prezzo di esecuzione in modo tale da effettuare uno spread sulla borsa. Di conseguenza, i prezzi offerti dai rivenditori forex possono variare enormemente. I rivenditori incoraggiano anche i trader a utilizzare un'elevata leva finanziaria in modo da aumentare il loro reddito da spread. (Per ulteriori approfondimenti, vedi Come pagare il tuo broker Forex .)
Nuovi regolamenti Under Under Dodd-Frank Act del 2010
La Commodity Futures Trading Commission (CFTC) è l'organo di governo autorizzato a regolamentare i contratti "simili" ai futures, che sono negoziati over the counter ma sono regolati in base al prezzo di regolamento di simili contratti negoziati in borsa. La CFTC ha stabilito nuove regole che regolano il mercato forex nell'agosto 2010. Uno degli scopi principali di queste nuove regole era fornire una protezione degli investitori tanto necessaria, in particolare per quanto riguarda i broker / rivenditori. Negli Stati Uniti, i broker / rivenditori devono registrarsi presso la CFTC e sono soggetti a determinati requisiti operativi, tra cui le linee guida per la tenuta dei registri e la comunicazione. Questi requisiti sono simili ai requisiti imposti ai rivenditori di prodotti tradizionali regolamentati.
In secondo luogo, gli intermediari delle transazioni dovranno registrarsi e sono soggetti a requisiti patrimoniali netti di $ 20 milioni, insieme ad altre informazioni sui rischi. Inoltre, i broker che accettano ordini devono mantenere un requisito patrimoniale netto o stipulare accordi di garanzia con il broker / rivenditori e possono avere un solo contratto di garanzia alla volta. La CFTC ha stabilito norme antifrode su tutti i contratti "simili" sui futures. Infine, il CFTC ha imposto restrizioni di leva finanziaria di 50: 1 per le principali valute e 20: 1 per tutte le altre valute. (Per informazioni sui regolatori finanziari, leggi Regolatori finanziari: chi sono e cosa fanno. )
L'apertura di un conto Forex all'estero ha senso?
Ci sono due vantaggi principali nell'aprire un conto forex all'estero. È possibile eludere i nuovi regolamenti, in particolare le restrizioni alla leva finanziaria, anche se non è chiaro se le entità straniere andranno contro il governo degli Stati Uniti e consentiranno una leva maggiore.
Un altro vantaggio di avere un conto estero è il potenziale beneficio fiscale. Il trading Forex è differito dalle tasse, il che significa che i guadagni sono tassati al tasso di capitale quando i guadagni sono realizzati prelevando i fondi dal conto. A partire dal 1 ° gennaio 2011, gli investitori sono tenuti a comunicare all'IRS tutti i conti esteri e le imposte finanziarie estere dovranno segnalare all'IRS gli investitori con asset superiori a $ 50.000 a partire dal 2013.
Rischi di conto all'estero
I rischi di aprire un conto forex all'estero sono diversi. Il rischio di controparte può aumentare in quanto il broker / dealer utilizzato da questi intermediari stranieri potrebbe non essere di altissimo livello. Rilevare e prevenire le frodi da parte del rivenditore può essere difficile e le truffe possono essere più comuni. Inoltre, la concorrenza potrebbe non esistere in soggetti stranieri, quindi ottenere i prezzi migliori potrebbe essere a vantaggio del rivenditore e non del professionista. Allo stesso modo, la perdita di protezioni stabilita dalle nuove normative CFTC è forse il rischio maggiore. Il nuovo ruolo regolamentare della CFTC nei confronti di rivenditori, intermediari e broker partecipanti al mercato forex è stato istituito per fornire agli investitori al dettaglio protezione dalle truffe e dalle pratiche fraudolente prevalenti comuni in questo mercato decentralizzato. Queste protezioni sono estese solo a coloro che interagiscono e commerciano con entità registrate. (Per ulteriori informazioni sull'apertura di un conto all'estero, consulta Investimenti all'estero senza protezione contro la recessione. )
La linea di fondo
L'apertura di un conto forex all'estero consente agli investitori al dettaglio di operare come gli altri partecipanti al mercato estero, senza limiti di leva finanziaria e altri requisiti. Tuttavia, in molti casi, i rischi possono superare i benefici. Un trader deve determinare se il potenziale per una leva maggiore vale i rischi di rinunciare alle protezioni stabilite dal CFTC. (Per ulteriori informazioni sui rischi associati al forex, vedere Informazioni sulla gestione del rischio Forex .)
