È abbastanza comune sentire qualcuno dire "Questo titolo deve salire!" o "Questo titolo deve scendere!" In tali casi, il trader ha previsto che il titolo dovrebbe muoversi in un determinato modo sulla base di ricerche o analisi e sta ignorando i fatti su ciò che il prezzo del titolo sta dicendo in questo momento.
Alcune strategie richiedono che un movimento di prezzo sia sbiadito (in cui una posizione viene accumulata mentre il prezzo si muove contro il trader), ma per la maggior parte dei singoli trader che hanno posizioni piccole, non è necessario svanire il mercato prevedendo che si invertirà in qualsiasi momento. I trader, in particolare quelli a breve termine, stanno molto meglio in realtà aspettando che il prezzo confermi un'inversione. Alcuni modi di rielaborare il nostro pensiero per aiutarci in questo saranno esaminati nella seconda sezione. La prima sezione esamina i motivi per cui la previsione può essere un problema.
Perché la previsione è un problema
- Il futuro è incerto Non importa quanto sia buona la nostra analisi, è valida solo quanto le informazioni disponibili al momento. Non possiamo sapere con certezza cosa accadrà domani. L'analisi per quanto riguarda il probabile movimento in futuro è fatta con l'idea di "tutto il resto uguale". Ciò significa che supponiamo che un titolo aumenti in base a una tendenza se le cose rimangono come sono in questo momento. Non possiamo prevedere tutte le contingenze. Mentre in alcuni giorni, in effetti molti giorni, tutto rimane uguale, ci sono sempre giorni, settimane, mesi o addirittura anni che sfidano le probabilità. È durante questi periodi che la previsione può essere particolarmente pericolosa se ci sbagliamo nella previsione. Prevedere che qualcosa salirà quando i prezzi scenderanno può paralizzare le finanze di un trader, soprattutto perché non possiamo sapere con certezza come il mercato reagirà a ulteriori notizie o informazioni che potrebbero essere disponibili. Quando i prezzi sono in calo, anche le buone notizie potrebbero non spingere i prezzi sostanzialmente più in alto e quando i prezzi sono in aumento, anche le cattive notizie non avranno necessariamente un effetto negativo a lungo termine sul prezzo. Se il mercato complessivo si sposta verso l'alto, ciò non significa che anche un titolo si sposterà verso l'alto. Spesso l'analisi dei singoli titoli si basa sul sentimento del mercato globale. Ciò può significare che un operatore si aspetta che un titolo aumenti perché il mercato è in aumento, o viceversa. Ciò non si verifica sempre, soprattutto in periodi di tempo più brevi. Sfortunatamente, si verifica anche uno scenario alternativo in cui un operatore si aspetta che un titolo sovraperformi mentre il resto del mercato continua a cadere. Gli operatori devono essere consapevoli delle dinamiche di mercato e delle singole dinamiche di borsa. In entrambi i casi, il risultato finale è che vogliamo negoziare nella direzione dei flussi di cassa attuali, non contro di essi, sia nel mercato globale che nei singoli titoli. (Per ulteriori informazioni, consultare: La saggezza finanziaria di tre saggi .) Prevedere che un determinato titolo debba salire più in alto è vago e la decisione di investimento includerà raramente un punto di uscita di profitti o stop-loss . Anche se non sempre il caso, i trader inesperti prevedono che le loro posizioni azionarie aumenteranno e presumono che saranno in grado di uscire vicino ai vertici se sono corretti. In realtà, un piano così vago raramente funzionerà. Pertanto, tutti i trader devono avere un piano su come entrare e uscire da un trade, indipendentemente dal fatto che il trade si traduca in un profitto o una perdita. Il tempo di attesa per le azioni è diminuito insieme all'aumento della volatilità. La volatilità del mercato azionario è aumentata nel corso degli anni, mentre il periodo di detenzione dei titoli è diminuito. Acquistare e detenere è ancora una strategia praticabile se il metodo è ben concepito (come con qualsiasi metodo di trading), ma a causa del capitale limitato, gli investitori buy-and-hold devono essere consapevoli che la volatilità può raggiungere livelli molto elevati e deve essere pronta ad aspettare tali periodi. I trader attivi che negoziano su intervalli di tempo più brevi dovrebbero operare nella direzione dei movimenti dei prezzi, dato che la volatilità è aumentata e anche i movimenti a breve termine possono sostenere livelli di ipercomprato o ipervenduto per lunghi periodi di tempo. Statisticamente, i prezzi raramente si muovono in linea retta per molto tempo. Le previsioni si basano spesso su forti sentimenti emotivi: più forte è il sentimento, più forte il trader può aspettarsi che la reazione al prezzo sia. Pertanto, il trader presuppone che il titolo volerà nella direzione prevista in un movimento rettilineo, portando a un commercio omerun. Quando guardiamo tutti i titoli del mondo e quindi prendiamo in considerazione le variabili temporali, è molto improbabile avere una posizione prima di una mossa importante, statisticamente parlando. I trader stanno molto meglio scambiando le medie e le negoziazioni nella direzione dei movimenti dei prezzi per ottenere profitti piuttosto che cercare un trade o azioni che aumentino in modo aggressivo a loro favore in un breve periodo di tempo.
Alternative alla previsione
Dato che ora capiamo che cercare di prevedere una svolta nel mercato può essere molto costoso, ci si chiede "Se non riesco a prevedere, come posso guadagnare?"
La risposta è che seguiamo il prezzo e possiamo farlo seguendo le linee guida di seguito. Questo non è un elenco esaustivo delle dinamiche di mercato, ma comprendere queste dovrebbe aiutare gli operatori a trovarsi più dalla parte giusta che dalla parte sbagliata.
- I prezzi oscillano a ondate. Guardando qualsiasi grafico dopo aver compreso i punti sopra, tutti i trader devono capire che i prezzi si muovono a ondate in tutti i tempi. Ciò significa che, anche se i prezzi possono scendere, gli operatori non devono lasciarsi prendere dal panico e saltare dalle posizioni fintanto che la tendenza più lunga è ancora in rialzo. Tuttavia, dovrebbero comunque avere un punto di uscita nel caso in cui i prezzi non siano più in una tendenza al rialzo nel loro arco di tempo. I trader a breve termine possono partecipare a ciascuna di queste ondate, ma devono rimanere agili e non essere legati in una direzione quando lo fanno. Prevedere che i prezzi si muoveranno in una sola direzione significa ignorare il principio di fatto che i prezzi si muovono a ondate. (Per ulteriori informazioni, consultare: Strategie di uscita: uno sguardo chiave .) Non dare per scontato che il supporto o la resistenza siano validi. Un malinteso molto comune è che il supporto e la resistenza reggeranno, o che una rottura di questi livelli provocherà una rottura sostanziale. La posizione che i trader hanno spesso determina che cosa accadrà. Ciò che gli operatori economici devono capire è che i livelli di supporto e resistenza sono semplicemente aree di prezzo importanti. Fare ipotesi che si verificherà un breakout o che un livello manterrà un'ulteriore mossa è un tentativo di prevedere il mercato. Piuttosto, gli operatori dovrebbero guardare a ciò che accade attorno a questi livelli e poi entrare mentre lo slancio si muove in una direzione o nell'altra. Se la resistenza rimane e i prezzi si ritirano, ad esempio potrebbe essere inserita una posizione corta. Se si verifica un breakout, può essere intrapreso uno scambio in quella direzione. Tieni presente che si verificano falsi sblocchi e, di nuovo, i prezzi si muovono a ondate. Non essere legato a una posizione semplicemente perché una posizione ha mostrato un profitto per un certo periodo.
È meglio considerare il supporto e la resistenza come punti cardine per il prezzo e quindi le aree in cui cercare entrate ed uscite. In questo modo, non stiamo prevedendo che qualcosa accadrà o andrà contro il movimento prevalente dei prezzi. Invece, entriamo nel flusso di prezzi attuale. Questo rende il trading "un dato di fatto" piuttosto che emotivo. Abbiamo individuato livelli importanti che ci aiuteranno a isolare le ondate di prezzo in cui si sta muovendo un mercato. Quindi possiamo assumere una posizione corrispondente quando i prezzi reagiscono a questi livelli.
La linea di fondo
Il problema con l'accumulazione della conoscenza è che spesso ci rende più ardenti nelle nostre opinioni e opinioni, e quindi facciamo previsioni più audaci. Le previsioni possono essere molto costose, soprattutto quando prendiamo posizione contro il movimento dei prezzi prevalente in previsione di un'inversione rapida e brusca. Sono state spiegate diverse ragioni per cui la previsione dei mercati è pericolosa e alla fine non necessaria per fare soldi. Rendendosi conto che i prezzi si muovono a ondate e che non dovremmo prevedere se livelli importanti manterranno o saranno infranti, possiamo entrare in operazioni in punti significativi ma in reazione a ciò che il prezzo sta effettivamente facendo e non a ciò che ci aspettiamo che faccia. I trader traggono vantaggio dal rimanere agili nelle loro posizioni e non essere legati a una direzione particolare a causa di una previsione. (Per ulteriori letture, controlla: The Psychology of Support and Resistance Zones .)
