Che cos'è un'ipoteca rettificata a livello di prezzo (PLAM)
Un mutuo rettificato a livello di prezzo (PLAM) è un mutuo per la casa a pagamento graduato. Il principale si adegua all'inflazione. In base a questo tipo unico di mutuo, la banca o il creditore non modificheranno il tasso di interesse, ma rivedranno il capitale in sospeso del compratore di case sulla base di un tasso di inflazione più ampio.
RIPARTIZIONE Ipoteca rettificata a livello di prezzo (PLAM)
Con un mutuo adeguato al livello dei prezzi (PLAM), i finanziatori ricevono indietro il capitale del prestito, un determinato importo degli interessi e un prezzo aggiuntivo che copre il costo dell'inflazione. In condizioni economiche normali, l'inflazione fa aumentare nel tempo il valore originale di una casa. Questa graduale salita può essere significativa e si verifica nel corso di un'ipoteca lunga decenni.
Gli aumenti del patrimonio netto domestico compenseranno generalmente l'aumento di valore della casa. L'equità domestica è il valore dell'interesse del proprietario della casa nella sua casa. In altre parole, è l'attuale valore di mercato della proprietà immobiliare al netto di eventuali privilegi collegati a tale proprietà.
In molti mutui a tasso variabile (ARM), il creditore lascerà fisso il capitale non pagato del compratore domestico, ma adeguerà il tasso di interesse sul prestito sulla base di indici chiave di mercato. Sotto un PLAM, il prestatore essenzialmente inverte quell'equazione. Lasceranno da solo il tasso di interesse ma adegueranno periodicamente il capitale non pagato dell'acquirente domestico in base al tasso di inflazione.
Prima di aprire l'ipoteca rettificata a livello di prezzo (PLAM), l'acquirente e il finanziatore raggiungeranno un accordo sulla frequenza con cui il prestatore deve apportare rettifiche di inflazione. Nella maggior parte dei casi, gli aggiustamenti avvengono mensilmente. Il prestatore apporta tali adeguamenti in base ai movimenti di un indice dei prezzi adeguato, come l'indice dei prezzi al consumo (CPI).
Effetti positivi dei PLAM
Un'ipoteca rettificata a livello di prezzo offre vantaggi sia al compratore di case sia al prestatore. L'acquirente di case può beneficiare di mantenere il loro tasso di interesse a un livello costantemente basso per la durata del prestito. Questa consistenza a basso tasso aiuta a rendere il mutuo accessibile in tutte le fasi.
Dal momento che il creditore non incorpora gli aumenti di inflazione previsti nella struttura dei mutui in anticipo, il mutuatario inizia con tassi di interesse e pagamenti mensili ipotecari più bassi di quelli che troverebbero su molti mutui convenzionali. Inoltre, il mutuatario non dovrà fare i conti con un improvviso aumento sostanziale dei mutui in seguito, poiché il creditore non aumenterà mai il tasso di interesse del prestito.
Il finanziatore beneficia della possibilità di aumentare il saldo del prestito sulla base degli aumenti dell'inflazione. L'inflazione influenza praticamente tutti i prezzi in un'economia, nel tempo. Altrimenti, e specialmente sui mutui che durano decenni, l'inflazione eroderebbe lentamente il valore dei pagamenti dei mutui che il prestatore riceve dal mutuatario. Man mano che il valore della casa ipotecata aumenta e la nota rimane statica, il prestatore vede meno profitto dal prestito.
Il problema con i PLAM
Uno svantaggio dei mutui adeguati al livello dei prezzi (PLAM) è che i mutuatari hanno pagamenti meno prevedibili. Ogni volta che l'inflazione aumenta il capitale non pagato, la banca rivede al rialzo anche il pagamento mensile del debitore. Questo cambiamento significa che i proprietari di case con un PLAM devono affrontare la prospettiva di lievi aumenti mensili dei loro pagamenti per la durata del prestito. Il mutamento costante dei pagamenti dei mutui rende più difficile la pianificazione e le spese del budget. Per questo motivo, i PLAM sono meno adatti ai mutuatari che vivono con un reddito fisso.
