L'utile operativo di pre-accantonamento (PPOP) è l'ammontare del reddito che una banca o un tipo simile di istituto finanziario guadagna in un determinato periodo di tempo, prima di prendere in considerazione i fondi accantonati per provvedere ai futuri crediti inesigibili. Una banca ridurrà il PPOP una volta dedotta la quantità in dollari di accantonamenti per crediti inesigibili che determina che deve essere accantonata per coprire le inadempienze previste sui prestiti; tuttavia, questo non è un deflusso di denaro per la banca.
Il PPOP fornisce una stima ragionevole di ciò che la banca prevede di aver lasciato per l'utile operativo dopo che alla fine incorre in deflussi di denaro a causa di prestiti inadempienti.
Riduzione dell'utile operativo pre-provisioning (PPOP)
Poiché la maggior parte delle banche in genere dispone di un ampio portafoglio di prestiti in essere a molti clienti diversi in qualsiasi momento, è logico che alcuni falliranno. Pertanto, sarebbe inesatto per la banca considerare l'intero profitto operativo come un reddito che sarà in grado di mantenere. Per questo motivo, le banche in genere riportano il loro reddito operativo come PPOP, per fornire agli investitori una visione del loro profitto operativo, con la consapevolezza che potrebbe ancora incorrere in crediti inesigibili, il che ridurrebbe i suoi profitti.
Utile operativo pre-provisioning e tariffe predefinite
I tassi di insolvenza sui singoli prestiti al consumo sono oscillati in modo significativo negli ultimi tre decenni. Il massimo è stato un picco attorno alla crisi finanziaria del 2008, dove questa cifra si è avvicinata al 5%. È gradualmente diminuito, toccando una depressione nel 2015 vicino al 2%, ma ha iniziato a salire nuovamente al 2, 5% nel 2017. In generale, il 2016 è stato un anno forte per il mercato del credito al consumo in generale. Hanno partecipato più clienti, con livelli gestibili di delinquenza.
Alcune preoccupazioni circondano il leggero aumento del numero di insolvenze delle carte di credito e dei prestiti auto, insieme all'aumento dei tassi di interesse e all'incertezza nel regno politico riguardo alle nuove normative. In generale, questo è un buon segno per le banche e la loro capacità di non rimuovere fondi significativi dal loro utile operativo di pre-provisioning.
Utile operativo pre-provisioning e altre forme di redditività del reddito
Le organizzazioni hanno molte forme di descrizione della redditività. Le seguenti serie di rapporti sono alcune ma non tutte queste forme:
- Margine lordo (Utile lordo / Vendite nette * 100) Margine operativo (Utile operativo / Vendite nette * 100) Rendimento delle attività (ROA (Utile / Attività nette * 100) Return on Equity (ROE) (Utile netto / Patrimonio netto * 100)
Mentre l'utile operativo di pre-provisioning è specifico per molte banche (meno con altre organizzazioni), gli analisti possono applicare i suddetti rapporti di redditività più liberamente tra le società.
