Che cos'è una vendita di portafoglio
Una vendita di portafoglio è la vendita di un folto gruppo di attività finanziarie correlate in un'unica transazione. Una vendita di portafoglio, a volte chiamata "vendita all'ingrosso", è comune nel mercato dei mutui secondari. Freddie Mac e Fannie Mae sono due dei giocatori più importanti in questo mercato; acquistano portafogli di prestiti, che hanno origine come mutui residenziali, da banche e cooperative di credito. Ciò, a sua volta, aiuta queste istituzioni finanziarie a migliorare la propria liquidità trasformando i prestiti in contanti, che possono quindi essere utilizzati per concedere prestiti aggiuntivi.
RIPARTIZIONE Vendita del portafoglio
Freddie Mac e Fannie Mae non solo facilitano le vendite di portafogli acquistando prestiti, ma aiutano anche i finanziatori a raggruppare queste attività in modo che siano i più redditizi per il creditore. Prima di accordarsi sulla vendita di un portafoglio, tuttavia, Freddie Mac e Fannie Mae eseguono la dovuta diligenza sui prestiti raggruppati per assicurarsi che soddisfino i loro requisiti di credito e siano adeguatamente documentati. Questo requisito è parte del motivo per cui i creditori chiedono ai mutuatari informazioni dettagliate quando fanno domanda per i mutui: poiché per vendere i prestiti in un secondo momento, devono fornire le stesse informazioni all'acquirente. (Per saperne di più, vedi: Fannie Mae e Freddie Mac, Boon Or Boom? )
Società di vendita di portafoglio e servizi di ipoteca
Anche le società di servizi ipotecari si occupano delle vendite del portafoglio. Un servicer potrebbe vendere un gruppo di migliaia di prestiti sui quali incassa i pagamenti, per un valore di milioni o addirittura miliardi di dollari. I prestiti in genere hanno caratteristiche condivise. I mutuatari potrebbero vivere tutti nello stesso stato e avere punteggi di credito simili, e tutti i prestiti potrebbero essere prestiti a tasso fisso di importo capitale, tasso di interesse e rapporto prestito / valore simili. Dopo che il gestore ha annunciato una vendita di portafoglio, gli acquirenti interessati hanno un determinato periodo di tempo, forse due settimane, per fare offerte sul portafoglio e la vendita va al miglior offerente.
Portfolio Sales and Receivership
Le vendite del portafoglio possono anche verificarsi quando un istituto finanziario entra in amministrazione controllata. Ad esempio, nel 2009, quando la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ha agito come ricevitore per la fallita IndyMac Federal Bank, il suo acquirente, OneWest Bank, aveva il diritto di eseguire una vendita di portafoglio in cui poteva liquidare i rimanenti prestiti a perdita condivisa. Terze parti potrebbero presentare offerte sigillate per la vendita del portafoglio. Secondo i termini dell'accordo sulla perdita condivisa, la FDIC potrebbe richiedere a OneWest di liquidare tutti i prestiti a perdita condivisa non venduti attraverso una vendita in portafoglio. (Per ulteriori approfondimenti, vedi: Troppo bello per essere vero: la caduta di IndyMac .)
