Che cos'è il surplus degli assicurati?
Le eccedenze degli assicurati sono le attività di una compagnia assicurativa di proprietà degli assicurati (detta anche società di mutua assicurazione) meno le passività. L'eccedenza degli assicurati è un indicatore della salute finanziaria di una compagnia assicurativa. Fornisce a una compagnia assicurativa un'altra fonte di fondi, oltre alle sue riserve e riassicurazione, se deve pagare un importo superiore alle aspettative. Quando una compagnia di assicurazioni è di proprietà pubblica, le sue attività meno le sue passività sono invece chiamate patrimonio netto.
Spiegazione del surplus dell'assicurato
Il surplus degli assicurati è una metrica che le compagnie di rating assicurative usano quando sviluppano i rating di lettere semplici che vanno da A ++ a F. I consumatori possono rivolgersi a questi rating per aiutare a scegliere una compagnia assicurativa che sia finanziariamente forte. È importante che i consumatori scelgano un assicuratore che può permettersi di pagare i reclami dei propri assicurati in circostanze diverse, anche se un disastro diffuso come una forte tempesta significa che migliaia di assicurati stanno contemporaneamente presentando reclami.
L'eccedenza degli assicurati è anche una componente di vari altri calcoli che le società di rating utilizzano per valutare la solidità finanziaria delle compagnie assicurative. Questi calcoli includono rapporti quali lo sviluppo delle riserve in eccedenza degli assicurati, la perdita in eccedenza degli assicurati, le passività nette in eccedenza degli assicurati e i premi netti scritti in eccedenza degli assicurati, tra gli altri. I calcoli che comportano un'eccedenza degli assicurati sono utilizzati anche dai regolatori delle assicurazioni statali per determinare quali assicuratori potrebbero aver bisogno della loro attenzione, a causa della debolezza finanziaria o dell'eccessiva dipendenza dalla riassicurazione. Per le compagnie assicurative quotate in borsa, gli stessi calcoli possono essere effettuati sostituendo il patrimonio netto con il surplus degli assicurati.
L'interpretazione dei risultati di questi calcoli richiede conoscenze specialistiche, non solo buon senso. Ad esempio, gli esaminatori delle compagnie assicurative considereranno il cambiamento della società in eccedenze degli assicurati di anno in anno come una componente per valutare se l'assicuratore sta diventando finanziariamente più forte, più debole o rimanendo pressoché lo stesso. Anche se può sembrare un grande aumento del surplus degli assicurati da un anno all'altro sarebbe sempre un buon segno, a volte potrebbe indicare che l'assicuratore è sull'orlo dell'insolvenza.
Più surplus degli assicurati crea più competitività
Quando il settore assicurativo è a filo del surplus degli assicurati, il mercato assicurativo diventa più competitivo. Alimentati da premi più bassi, sottoscrizione rilassata e copertura estesa in tutto il settore, i vettori iniziano a competere di più. Questo si chiama mercato morbido. Storicamente, i mercati soft sono molto temporanei. I prezzi premium più bassi riducono gli utili di sottoscrizione e il rendimento del settore sul patrimonio netto medio inizia a deteriorarsi. L'industria inizia anche ad attrarre meno capitale. Poiché le passività iniziano a ridursi al surplus degli assicurati, le compagnie assicurative sono costrette ad aumentare i prezzi dei premi, la sottoscrizione si restringe e la copertura è limitata. Quindi, il mercato soft diventa un mercato difficile.
