Cosa sono i prodotti di investimento al dettaglio e assicurativi preconfezionati?
Il termine investimento al dettaglio preassemblato e prodotti assicurativi (PRIIP) si riferisce a una categoria di attività finanziarie che sono regolarmente fornite ai consumatori nell'Unione europea (UE) attraverso banche o altri istituti finanziari in alternativa ai conti di risparmio. Per motivi di regolamentazione, la categoria è intenzionalmente ampia ed è destinata a coprire tutti i prodotti finanziari confezionati e commercializzati pubblicamente che hanno un'esposizione ad attività sottostanti - azioni, obbligazioni, ecc. - che forniscono un rendimento nel tempo e presentano un elemento di rischio. Ciò riguarda essenzialmente tutti i prodotti di investimento al dettaglio preassemblati commercializzati nell'Unione europea, comprese le polizze assicurative.
Key Takeaways
- Gli investimenti al dettaglio preconfezionati e i prodotti assicurativi sono una categoria di attività finanziarie fornite ai consumatori nell'UE in alternativa ai conti di risparmio. I PRIIP sono offerti da banche e altri istituti finanziari. I prodotti nel pacchetto comprendono generalmente azioni, obbligazioni, polizze assicurative, nonché fondi strutturati, depositi strutturati e prodotti strutturati. I regolamenti PRIIP stabiliscono nuove metodologie di calcolo e requisiti di trasparenza per tali prodotti di investimento in tutta l'UE dal 1 ° gennaio 2018,
Comprensione degli investimenti al dettaglio preconfezionati e dei prodotti basati sull'assicurazione (PRIIP)
Come accennato in precedenza, gli investimenti al dettaglio in pacchetti e i prodotti assicurativi sono veicoli di investimento che le banche e altri istituti finanziari offrono agli investitori al dettaglio nell'Unione europea.
Alcuni dei prodotti offerti nell'ambito del pacchetto PRIIP comprendono generalmente azioni, obbligazioni, polizze assicurative, nonché fondi strutturati, depositi strutturati e altri prodotti strutturati.
I PRIIP sono normalmente offerti quando un consumatore desidera raggiungere un obiettivo finanziario specifico. Questo può essere destinato all'educazione di un bambino o all'acquisto di una casa. Il mercato dei PRIIP in Europa vale circa 10 trilioni di euro, secondo la Commissione europea.
Secondo la commissione, questi prodotti confezionati possono essere difficili da capire e possono avere problemi con la trasparenza. Le istituzioni che vendono questi prodotti confezionati possono fornire informazioni che sono troppo complicate, con troppe informazioni del settore. Ciò può rendere difficile per gli investitori confrontarli con altri prodotti. La commissione sottolinea inoltre potenziali conflitti di interesse, poiché le banche e le istituzioni possono spingere i veicoli al fine di effettuare vendite, anziché essere nel migliore interesse dei loro clienti. Di conseguenza, a partire dal 2018 sono state introdotte nuove normative.
considerazioni speciali
I regolamenti PRIIP, in vigore dal 1 ° gennaio 2018, stabiliscono nuove metodologie di calcolo e requisiti di trasparenza per tali prodotti di investimento in tutta l'UE. La decisione di regolamentare i PRIIP è stata presa a seguito di indagini e consultazioni condotte dalla Commissione europea, che ha riscontrato che gli investitori al dettaglio in tutta l'UE spesso effettuavano investimenti senza comprendere i rischi e i costi associati, alcuni dei quali hanno portato gli investitori a subire perdite impreviste.
A partire dal 2018 sono state introdotte normative per nuove metodologie di calcolo e requisiti di trasparenza per i prodotti di investimento in tutta l'UE.
Mirando a fornire chiarezza sui prodotti di investimento acquistati, il regolamento spera di proteggere gli investitori al dettaglio consentendo un migliore confronto diretto tra i diversi prodotti che soddisfano gli obiettivi dichiarati di un investitore al dettaglio, come comprendere la differenza tra l'utilizzo di un fondo azionario rispetto a un fondo obbligazionario a accumulare capitale per un acconto su una casa. Quando ha introdotto i regolamenti nel 2014, la commissione ha stimato che le dimensioni del mercato PRIIP interessate da queste modifiche normative valgono circa 10 trilioni di euro.
Le nuove normative impongono ai produttori di prodotti di investimento, ad esempio un fornitore di fondi, di creare documenti di informazioni chiave (KID) per i loro prodotti. Questi documenti non devono superare le tre pagine e devono contenere informazioni delineate, tra cui una descrizione generale del fornitore, una spiegazione dei principali fattori da cui dipende il rendimento dell'investimento, il livello di rischio associato al prodotto (classificato da 1 a 7), un'indicazione della possibile perdita massima (compresi quattro scenari di performance) e una tabella che spiega i costi dell'investimento nel tempo. La commissione ha inoltre affermato che il regolamento che richiede documenti di informazione chiave standardizzati e semplificati può essere esteso ad altri prodotti finanziari oltre ai PRIIP.
