Le azioni Oracle Corp. (ORCL) sono diminuite di quasi il 10 percento a circa $ 47, 20 il giorno successivo al rilascio dei risultati fiscali del terzo trimestre 2018. Ma il calo potrebbe essere tutt'altro che terminato, con il titolo potenzialmente destinato a scendere all'incirca del 7% sulla base di un'analisi del grafico, delle opzioni e della valutazione di Oracle.
Gli utili del terzo trimestre di Oracle hanno superato le stime degli analisti di quasi il 15 percento, con utili per azione di $ 0, 83 contro stime di $ 0, 72. Ma questi guadagni non erano sufficienti, perché avevano un'aliquota fiscale inferiore alle attese, mentre le prospettive di entrate per il quarto trimestre sono state inferiori alle aspettative.
Rottura tecnica
Le azioni Oracle sono state scambiate lateralmente dal giugno 2017 e sembrano ora rompersi a seguito dei risultati del 3 ° trimestre, e il grafico suggerisce che potrebbero verificarsi ulteriori rischi al ribasso.
Lo stock ha fallito alla resistenza in tre occasioni, che funge da primo indicatore ribassista. Inoltre, il titolo ha negoziato un livello di supporto critico intorno ai $ 47, 50, interrompendo anche un significativo trend rialzista. Ciò suggerisce che le azioni ORCL potrebbero scendere di quasi il 7% a $ 43, 90. L'indice di forza relativa (RSI) è sceso a 32 ma non ha ancora raggiunto condizioni di ipervenduto con una lettura inferiore a 30.
Opzioni scommesse
Le opzioni che scadranno il 20 aprile implicano che le azioni Oracle potrebbero aumentare o diminuire di circa il 5% alla scadenza utilizzando il prezzo d'esercizio di $ 47. Ciò pone lo stock in un range di trading da circa $ 44, 70 a $ 49, 25. Tuttavia, i contratti di opzioni put hanno scambiato oltre 5.000 contratti al giorno, mentre le chiamate hanno scambiato solo 2.200 contratti.
È interessante notare che il prezzo d'esercizio di $ 45 ha scambiato quasi 32.000 contratti in quel giorno. E con un costo di $ 0, 41 per contratto, significa che un acquirente di quelle put avrebbe bisogno che le azioni scendano sotto i $ 44, 60 per raggiungere il pareggio, un calo di quasi il 5, 5 per cento.
Non economico
Dati del grafico fondamentale di YCharts
L'attuale valutazione di Oracle e il profilo di crescita degli utili rendono il titolo relativamente costoso, nonostante un rapporto P / E a termine di un anno di circa 14, 7 volte, $ 3, 30 per azione. Si prevede che la società aumenterà i suoi guadagni solo del 6, 7 percento nel 2019, mentre si prevede che i ricavi aumenteranno solo del 3, 2 percento a $ 41, 1 miliardi. Ma quando si adegua il rapporto P / E per la previsione degli utili, si dà allo stock un rapporto PEG costoso di circa 2, 2.
Per ora, lo stock di Oracle ha alcuni ostacoli di fronte, con il potenziale per i futuri cali.
