Reddito netto vs. flusso di cassa operativo: una panoramica
I rendiconti finanziari forniscono molte informazioni su un'azienda e le sue operazioni. Molti investitori, analisti e creditori si riferiscono al reddito netto e ai flussi di cassa operativi di un'impresa per capire quanto bene una società ha realizzato e utilizzato il proprio denaro nelle operazioni. Il reddito netto, noto anche come la linea di fondo, è proprio come suggerisce il nome. Sono le entrate rimanenti, o entrate, dopo aver dedotto le spese, le tasse e i costi dei beni venduti (COGS). Il flusso di cassa operativo (OCF) è la quantità di liquidità generata dalle operazioni in un periodo specifico.
Key Takeaways
- Il reddito netto è il risultato di entrate meno spese, tasse e costi dei beni venduti (COGS). Il flusso di cassa operativo è il denaro generato dalle operazioni, o entrate, minori spese operative. Molti investitori e analisti preferiscono utilizzare il flusso di cassa operativo come indicatore della salute di un'azienda. Il reddito netto è importante per investitori e analisti ma non fornisce necessariamente un quadro completo dello sviluppo di un'azienda.
Reddito netto
Il reddito netto è ricavato dalle entrate meno le spese sostenute, comprese le tasse e i costi dei beni venduti (COGS). Segue il reddito lordo e il reddito operativo ed è una relazione finale mensile, trimestrale o annuale. Un conto economico netto è importante per potenziali investitori e creditori, ma non mostra sempre lo sviluppo effettivo dell'azienda. Ad esempio, dopo una vendita di attività una tantum elevata, l'utile netto mensile può essere superiore al reddito operativo, seguito da un reddito netto trimestrale molto più basso.
Flusso di cassa operativo
Il flusso di cassa totale è il flusso di cassa operativo più il capitale circolante netto della società. Il capitale circolante netto è la differenza tra attività e passività. Il flusso di cassa operativo segnala afflussi e deflussi a seguito di regolari attività operative. È la liquidità derivante dalle entrate, escluse le fonti non operative (ad es. Investimenti e interessi). La migliore dimostrazione del flusso di cassa operativo è il ciclo di cassa, che converte in contanti le vendite basate sulla contabilità per competenza.
Differenze chiave
Il flusso di cassa e il conto economico netto sono diversi nella maggior parte dei casi perché esiste un divario temporale tra vendite documentate e pagamenti effettivi. La situazione è sotto controllo se i clienti fatturati pagano in contanti durante il periodo successivo. Se i pagamenti vengono posticipati ulteriormente, vi è una differenza maggiore tra il conto economico e il rendiconto finanziario. Se la tendenza non cambia, la relazione annuale può dimostrare un flusso di cassa e un reddito netto ugualmente bassi.
Di solito, le società in rapido sviluppo riportano un basso reddito netto mentre investono in miglioramento ed espansione. A lungo termine, l'elevato flusso di cassa operativo determina un aumento del reddito netto stabile, sebbene alcuni periodi possano mostrare una tendenza al calo del reddito netto.
La costante generazione di afflussi di cassa è più importante per il successo di un'azienda rispetto alla contabilità per competenza. Il flusso di cassa è un criterio e un barometro migliori della salute finanziaria di un'azienda. I manager e gli investitori possono evitare molte trappole se prestano maggiore attenzione alle analisi del flusso di cassa operativo.
