Le azioni di NVIDIA Corp. (NVDA) sono crollate di quasi il 30% dall'inizio di ottobre, con l'aumento della volatilità nel mercato più ampio. Le negoziazioni di opzioni indicano che è probabile che la volatilità aumenti notevolmente nel mese successivo, portando a oscillazioni selvagge del 18% nel titolo.
Si prevede che la società segnalerà forti utili e crescita dei ricavi a metà novembre. Ma ciò potrebbe fare ben poco per aumentare le condivisioni NVIDIA. Il settore dei chip più ampio è stato battuto nelle ultime settimane, trascinando NVIDIA con esso. L'indice PHLX Semiconductor (SOXX) è in calo del 12% dall'inizio di ottobre a causa delle paure della guerra commerciale e delle preoccupazioni sul rallentamento della crescita globale.
Dati NVDA di YCharts
Livelli di volatilità in aumento
Per la nostra analisi, abbiamo esaminato la strategia delle opzioni nota come long straddle, che prevede l'acquisto di una put e una call allo stesso prezzo di esercizio. Sulla base di questa analisi, il titolo NVIDIA potrebbe aumentare o diminuire del 18% dal prezzo di esercizio di $ 205 per scadenza il 21 dicembre. Posiziona il titolo in un massiccio intervallo di $ 72, 50 per azione compreso tra $ 169 e $ 242.
I livelli di volatilità implicita per le opzioni allo stesso strike price sono al 62%, una lettura molto alta. È più del triplo della volatilità implicita dell'S & P 500 per lo stesso periodo di scadenza.
Risultati attesi
L'incertezza degli investitori è elevata anche se si prevede che NVIDIA avrà un buon trimestre. Gli analisti stanno cercando l'azienda per dire che gli utili sono aumentati del 44% a $ 1, 92 una quota nel terzo trimestre fiscale. Nel frattempo, si prevede che le entrate siano aumentate del 23% a $ 3, 2 miliardi. Storicamente, NVIDIA ha superato le stime.
EPS trimestrale NVDA Stima i dati di YCharts
Stime di rasatura per l'intero anno
Queste brillanti stime trimestrali arrivano quando gli analisti hanno abbassato le loro entrate e le previsioni fiscali per il 2020 dell'1% dalla fine di settembre. Hanno anche ridotto le loro entrate e le stime delle entrate per il 2021 fiscale.
YPS di EPS stima per i dati del prossimo anno fiscale di YCharts
Riduzione degli obiettivi di prezzo
Nonostante l'elevata volatilità e l'incertezza sulla performance di NVIDIA, gli obiettivi di prezzo per il titolo sono scesi del 2% nell'ultimo mese a una media di $ 284, 86. Tale obiettivo è il prezzo del 38% superiore al prezzo corrente delle azioni. A meno che NVIDIA non annunci un trimestre di scoppio, gli obiettivi di prezzo degli analisti - e lo stock - potrebbero scendere ulteriormente.
