Le azioni del componente Dow Nike, Inc. (NKE) sono salite ai massimi storici di lunedì, facendo registrare un rialzo sopra la resistenza ai massimi di dicembre 2015. Le speculazioni sui guadagni del 22 marzo potrebbero aggiungere ai guadagni tra oggi e allora, ma lo stock ha la tendenza a scuotere gli acquirenti dopo le notizie, costringendo gli operatori del mercato a scegliere saggiamente i loro prezzi di entrata. Anche così, le star si stanno allineando per uno sfogo storico che potrebbe portare il gigante dell'abbigliamento nella leadership di Dow per la prima volta dal 2014.
La società ha battuto l'EPS fiscale del secondo trimestre e le stime delle entrate nel rapporto di dicembre, ma è sceso di oltre quattro punti dopo la notizia, segnalando cautela in vista del confessionale di marzo. La crescita delle vendite nel Nord America è diminuita del 5% nel trimestre precedente, ma le metriche asiatiche e latinoamericane hanno colmato il deficit e dovrebbero mantenere la crescita sulla corsia preferenziale per tutto il 2018.
Grafico a lungo termine NKE (1990-2018)
Una tendenza al rialzo pluriennale si è conclusa con un aggiustamento diviso $ 2, 82 nel 1992, ottenendo una profonda correzione che ha trovato supporto a $ 1, 35 nel quarto trimestre del 1993. Lo stock è aumentato nettamente nella seconda metà del decennio, raggiungendo $ 9, 55 nel 1997 e tirando indietro in uno schema arrotondato che ha registrato un minimo profondo a $ 3, 22 all'inizio del nuovo millennio. Le azioni Nike sono state negoziate in una ristretta gamma di scambi durante il mercato degli orsi delle bolle in Internet, più che raddoppiando il prezzo ma non riuscendo a raggiungere il massimo del decennio precedente.
Lo stock ha completato il round trip nel 2004 ed è scoppiato, ma lo slancio non si è sviluppato, generando azioni laterali nel 2006, quando è decollato con un avanzamento di tendenza. Ha raggiunto il picco negli anni dell'adolescenza superiore nel 2008 e ha resistito relativamente bene durante il crollo economico, registrando un minimo di due anni a $ 9, 56 a marzo 2009. Un rapido rimbalzo a un nuovo massimo nel 2010 ha posto le basi per un impressionante trend rialzista che ha registrato rendimenti superiore al 300% a dicembre 2015, quando lo stock ha superato quasi $ 70.
I venditori aggressivi hanno preso il controllo nella seconda metà del 2016, portando un calo volatile che si è mantenuto al di sopra del minimo di agosto 2015 a $ 47, 25. L'altalena di marzo 2017 ha completato il profilo di un triangolo simmetrico, in vista di un breakout di dicembre che ha generato un'impennata impressionante nella resistenza del 2015. Questo potere d'acquisto si è registrato su indicatori di forza relativa, portando l'oscillatore stocastico mensile nella prima lettura tecnica ipercomprata in oltre due anni. (Per ulteriori informazioni, vedi: Nike dichiara che è un'azienda in crescita .)
Grafico a breve termine NKE (2016-2018)
La correzione nel 2017 ha generato quattro tentativi falliti di risalire oltre $ 60, stabilendo una linea nella sabbia che si è rotta a dicembre 2017. Lo stock si è rapidamente ripreso nella resistenza del 2015 ed è caduto in un modello inverso su piccola scala di testa e spalle prima dell'ondata di acquisti di questa settimana. Questo modello classico dovrebbe resistere alla pressione di vendita, ma un pullback potrebbe scambiare a partire da $ 63 senza compromettere le prospettive rialziste a lungo termine.
Il volume di bilancio (OBV) ha chiuso una fase di accumulo di tre anni alla fine del 2015 e si è trasformato in una fase di distribuzione che è proseguita fino a ottobre 2017. La pressione d'acquisto da quel momento non è riuscita a raggiungere il massimo precedente e sta ora mostrando una divergenza ribassista, segnalando una debole sponsorizzazione istituzionale. Questo deficit può aumentare la volatilità di marzo e dare la mano debole, aggiungendo una nota prudente all'imminente rapporto sugli utili e alla sua tendenza alla vendita di notizie.
L'azione dei prezzi da dicembre ha scavato un canale crescente che è più facile da visualizzare su un grafico a scala logaritmica rispetto a un grafico a scala aritmetica. Questo modello stabilisce supporto a breve termine a $ 63 e resistenza a breve termine a $ 72. Gli operatori di mercato informati monitoreranno tali livelli in guadagni per valutare il potere d'acquisto e cercare opportunità di acquisto. Al contrario, un declino attraverso il supporto del canale avrebbe implicazioni ribassiste, probabilmente innescando un doppio top a lungo termine.
La linea di fondo
Questa settimana la Nike ha raggiunto il massimo storico e potrebbe guadagnare terreno in vista di un rilascio degli utili di fine marzo che potrebbe mettere alla prova la risoluzione degli azionisti coniati di recente.
