Citrix Systems, Inc. (CTXS) è uno dei componenti Nasdaq 100 più piccoli e più deboli, in calo vicino a un minimo di 18 mesi, ma le letture della forza relativa sono finalmente scese da bassi profondi e ora favoriscono un'ondata di recupero di più mesi che premia i pescatori di fondo e la folla di valore. Scegli saggiamente i tuoi livelli di entrata commerciale perché il processo di guarigione potrebbe richiedere tempo e generare un sacco di azione sui prezzi su due lati.
La società non è riuscita a beneficiare della sua appartenenza al settore del cloud computing relativamente forte poiché lo stock ha registrato un massimo storico a $ 117 nel 2018 e attualmente negozia a doppia cifra, quasi il 20% al di sotto di tale picco. L'ultima serie di problemi è iniziata a luglio, quando Citrix ha perso le aspettative sui profitti del secondo trimestre e ha abbassato le linee guida del terzo trimestre e dell'anno fiscale 2019, segnando la seconda riduzione finora quest'anno.
Ciò nonostante, il titolo non ha ricevuto nuovi declassamenti in questo trimestre, mentre gli investitori istituzionali si sono aggrappati strettamente alle loro grandi posizioni. Una copertura relativamente debole di Wall Street potrebbe essere utile in questo caso, consentendo all'azienda di rielaborare il piano aziendale senza molto rumore da parte dei media. Anche così, questo è un gioco di valore, in cui la pressione di acquisto e prezzi più alti spesso precedono i fondamentali migliori.
Grafico a lungo termine CTXS (1995-2019)
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La società è diventata pubblica con un aggiustamento della divisione di $ 2, 05 nel dicembre 1995 ed è entrata in una tendenza al rialzo immediata che si è fermata al di sopra di $ 7, 00 nel 1996. Ha eliminato quel livello di resistenza nel 1997 dopo un forte calo a un minimo storico, entrando in un salutare trend che ha accelerato in una manifestazione parabolica al culmine della bolla di Internet nel 2000. La tendenza rialzista si è infiammata a $ 96, 58 pochi mesi dopo, segnando un massimo che non è stato testato per i successivi 18 anni.
Lo stock è crollato in due ondate di vendita quando la bolla è scoppiata, trovando supporto a meno di due punti sopra la stampa di apertura dell'IPO nel 2002. La successiva ondata di ripresa ha registrato guadagni decenti durante il mercato toro della metà del decennio, bloccandosi al di sotto del sell-off di.382 Fibonacci livello di ritracciamento a metà $ 30 nel 2006. Un tentativo di breakout del 2007 fallì, ponendo le basi per un taglio del 50% attraverso il crollo economico del 2008.
Il minimo più alto pubblicato in quel momento ha sostenuto un forte rimbalzo che si è fermato a 30 punti dal massimo del 2000 nel 2013. Ha finalmente superato il picco del 2013 dopo le elezioni presidenziali del 2016, entrando in un sano trend rialzista che ha completato un ritracciamento del 100% nel multi-decennio massimo all'inizio del 2018. Un breakout a metà anno ha registrato un massimo storico a $ 116, 83 a luglio, lasciando il posto a un declino canalizzato che ha fallito il breakout a maggio 2019.
L'oscillatore mensile di stocastici ha pubblicato la lettura di ipercomprato più estrema dal 2011 a giugno 2018 e si è trasformato in un circolo vizioso di vendita che si è esteso alla lettura di ipervenduto più estrema dall'ultimo mercato ribassista a maggio 2019. Ha attraversato un nuovo ciclo di acquisto ad agosto, prevedendo forza relativa che dovrebbe persistere nel 2020, preparando al contempo un rimbalzo che potrebbe testare la resistenza del canale ora allineato al livello psicologico di $ 100.
Grafico a breve termine CTXS (2016-2019)
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L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) ha testato il massimo del 2011 nel 2018 ed è entrato in un'ondata di distribuzione persistente ma superficiale che ha accelerato a luglio 2019. OBV ha tenuto alto nella gamma pluriennale, indicando un buon supporto istituzionale, mentre il l'inversione dal minimo di luglio può segnalare un climax di vendita. Entrambi gli elementi, se presi insieme all'aumento della forza relativa, aumentano le probabilità che la correzione sia finalmente terminata.
Il sell-off si è invertito ad agosto dopo aver toccato il ritracciamento di Fibonacci.382 del trend rialzista di due anni e ora ha raggiunto la fallita resistenza ai breakout ai massimi 2000 (linea rossa). Lo spazio vuoto sopra quel livello sembra un obiettivo logico perché è perfettamente allineato con la resistenza del canale e la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) a $ 100. A sua volta, questa struttura dei prezzi indica due logiche strategie commerciali: a) attendere un breakout, oppure b) attendere un pullback e un minimo più alto sul modello di 60 minuti.
La linea di fondo
Lo stock di Citirx Systems potrebbe aver interrotto una dura correzione annuale e dovrebbe ora offrire rendimenti fuori misura ai pescatori di fondo e ai cacciatori di valore.
