Che cosa è un prestito ipotecario (MRB)
Le obbligazioni di reddito ipotecario (MRB) sono obbligazioni emesse da agenzie di finanziamento delle abitazioni locali o statali (HFA). L'HFA emetterà obbligazioni esenti da imposte per gli investitori. Il finanziamento della vendita di queste obbligazioni viene quindi utilizzato per finanziare mutui a prezzi accessibili per le persone a basso e medio reddito.
Ogni stato negli Stati Uniti emette una diversa quantità di MRB, con un'emissione minima statale di obbligazioni per un valore complessivo di $ 310, 71 milioni. Nel 2018, il limite massimo che uno stato poteva emettere era l'equivalente di $ 105 moltiplicato per la popolazione dello stato. Ad esempio, se la popolazione del Wyoming fosse di 579.000 nel 2018, il limite all'importo per l'emissione di MRB sarebbe di $ 60, 795 milioni.
RIPARTIZIONE Mortgage Revenue Bond (MRB)
Le obbligazioni di reddito ipotecario (MRB) sono garantite dalla promessa di pagamenti mensili da parte dei mutuatari i cui mutui casa sono stati finanziati dalla vendita delle obbligazioni. In genere, solo le persone che acquistano una prima casa possono beneficiare di questi mutui. Devono inoltre avere un reddito al di sotto di un certo livello (di solito pari o leggermente superiore al reddito mediano locale).
Le obbligazioni di reddito ipotecario hanno permesso a molte persone a basso e moderato reddito di acquistare la loro prima casa. I tassi di interesse al di sotto del mercato dei prestiti MRB riducono i pagamenti mensili dei proprietari di case. Questa riduzione dei pagamenti ha l'effetto di aiutare il mutuatario a qualificarsi per un mutuo poiché il pagamento mensile rappresenterà una porzione minore del proprio reddito mensile. Aiuta anche a garantire che saranno in grado di permettersi il pagamento mensile ed evitare il default sul loro prestito, il che rende gli MRB meno rischiosi per gli investitori.
I vantaggi dei MRB
Molte persone considerano i MRB uno strumento "win-win" di politica fiscale. Questa convinzione è perché tutti nel ciclo dell'investimento trarranno beneficio dal problema degli MRB. Quando qualcuno investe in MRB, ottiene un investimento relativamente sicuro che è anche esente da imposte. Quindi, anche se il tasso di interesse non è insolitamente alto, il fatto che il prestito sia esente da tasse lo rende un investimento interessante.
A loro volta, gli HFA beneficiano di una fonte di denaro consistente e affidabile, che consente loro di finanziare mutui continuamente. Gli HFA traggono profitto direttamente dal pagamento di questi mutui.
Coloro che cercano di acquistare una casa beneficiano di tassi di interesse inferiori al mercato (BMIR). La legge impone persino che il tasso di interesse dei mutui per gli acquirenti di case non possa essere superiore di oltre 1, 125 punti percentuali al tasso di interesse del MRB. Gli acquirenti possono anche ricevere altri benefici che possono venire con un prestito MRB. Ad esempio, gli acquirenti possono essere idonei ad acquistare una casa con un acconto più piccolo del solito o possono ricevere assistenza per i costi di chiusura. Inoltre, aumentando la proprietà della casa, questi prestiti possono aiutare a rivitalizzare e stabilizzare i quartieri, incoraggiando un maggiore sviluppo della comunità.
