Un guadagno del 35, 7% nel 2018 per le azioni di Microsoft Corporation (MSFT) racconta una storia di insolite attività commerciali rialziste che accompagnano la mossa. In realtà, Microsoft è un nome familiare regolare per Mapsignals e ho persino suggerito il titolo come opportunità di acquisto in un post a marzo. Da quando ho scritto quell'articolo il 27 marzo 2018, le azioni Microsoft hanno guadagnato circa il 30%. Il segnale che mi ha avvisato di Microsoft allora si sta verificando ora… attività commerciale insolita.
Non è uno shock che il cloud, i SaaS, i social media e i giochi siano cresciuti rapidamente a livello globale. Queste aree hanno un grande impatto con Microsoft, ma anche con un quadro fondamentale formidabile (lo esaminerò più avanti), il vero indizio sulla traiettoria a breve termine del titolo risiede nella sua attività di trading. In molti punti del 2018, le azioni Microsoft sono aumentate di prezzo insieme a un aumento del volume. Questo può essere indicativo di un accumulo intelligente di azioni. La linea di fondo qui è che il modo in cui una borsa può spesso avvertire il quadro fondamentale in avanti più che limitarsi a guardare solo i dati finanziari di un'azienda.
Per Mapsignals, l'indicatore più forte della dinamica positiva dei prezzi si ottiene misurando i potenziali acquisti istituzionali nelle azioni. Nel 2018, Microsoft ha registrato 20 di questi segnali rari (vedi tabella). Ci piace vedere una continua attività rialzista delle azioni insieme a solidi fondamentali a termine, poiché ciò indica che la domanda di titoli dovrebbe aumentare nel tempo.
Nel grafico seguente, le azioni Microsoft sono recentemente scoppiate ai nuovi massimi di 52 settimane. Le azioni sono state chiaramente richieste e dovrebbero continuare ad aumentare nel lungo termine:
L'obiettivo di Mapsignals è identificare oggi i migliori titoli di domani. Siamo sostanzialmente alla ricerca di società anomale con fondamentali solidi accompagnati da insolite e insolite attività commerciali istituzionali. Studiando questi dati, è possibile formulare ipotesi su quali istituti azionari stanno trafficando e sposare queste informazioni con società fondamentalmente solide. Vogliamo le probabilità dalla nostra parte quando cerchiamo titoli di alta qualità.
Quando decidiamo il candidato più forte per la crescita a lungo termine, consideriamo molte aree tecniche importanti per il successo. Alcuni di questi fattori per Microsoft sono i seguenti:
- Outperformance da inizio anno (YTD) rispetto al mercato: + 25, 8% rispetto a SPDR S&P 500 ETF (SPY) YTD sovraperformance rispetto al settore: + 17, 59% rispetto a Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) Segnali commerciali insoliti rialzisti
Solo per mostrarti graficamente come appare il nostro insolito segnale di attività commerciale, dai un'occhiata a tutti i segnali dell'interfaccia utente che Microsoft ha fatto nell'ultimo anno:
Ora facciamo un ulteriore passo avanti e valutiamo i migliori titoli che mostrano questa attività. Di seguito, puoi vedere i tempi storici in cui le azioni Microsoft hanno fatto acquistare segnali per Mapsignals dal 2013. Questi sono i segnali più votati nel nostro universo azionario (aree grigie = backtest):
Oltre a un ottimo quadro tecnico, si dovrebbe anche guardare sotto il cofano per vedere se il quadro fondamentale supporta un investimento a lungo termine. Come puoi vedere, Microsoft ha ricavi solidi e tassi di crescita EPS:
- Tasso di crescita dei ricavi Q4 su base annua: + 17% Tasso di crescita dei ricavi operativi Q4 su base annua: + 35% Tasso di crescita dei ricavi su cloud commerciale Q4: + 53%
Microsoft spunta la casella su solidi aspetti tecnici e fondamentali mentre mostra uno slancio istituzionale rialzista nel 2018. Riteniamo che l'attuale livello per le azioni sia in grado di migliorare ulteriormente. Tutto ciò indica un'ulteriore azione rialzista a lungo termine per il titolo.
La linea di fondo
Le azioni Microsoft rappresentano una potenziale opportunità di acquisto per l'investitore a lungo termine. Data la solida crescita dei ricavi, la crescita degli utili e molteplici segnali di accumulazione insoliti, questo titolo potrebbe valere un posto in un portafoglio orientato alla crescita.
