Il componente Dow McDonald's Corporation (MCD) sta scolpendo la fase finale di un modello di fondo che potrebbe generare una forte ondata di ripresa nel secondo trimestre. Con un po 'di fortuna, un breakout raggiungerà e supererà il massimo storico di gennaio, entrando in un avanzamento di tendenza che porta le quote del gigante del fast food oltre $ 200. Ciò sarebbe di buon auspicio per le altre multinazionali schiacciate dalle paure della guerra commerciale negli ultimi due mesi.
Mickey D. ha una tendenza a lungo osservata di scrollarsi di dosso ampie oscillazioni del mercato e seguire la propria strada, con l'azione dei prezzi durante il crollo economico del 2008 che offre l'esempio più eclatante. Ha sovraperformato quasi tutte le azioni di Dow dopo aver toccato un minimo di 17 mesi nell'ottobre di quell'anno, raggiungendo nuovi massimi all'inizio del decennio. Questo comportamento anticonformista potrebbe tornare utile nel 2018, con l'indice di volatilità del mercato (VIX) che ha registrato i massimi massimi in quasi tre anni.
Gli operatori di mercato informati guarderanno l'azione dei prezzi a breve termine e i cicli stocastici a lungo termine nelle prossime settimane, in attesa che lo stock completi il primo ciclo di vendita da novembre 2016. Un rialzo superiore a $ 166 indicherebbe che i tori sono tornati sotto controllo, mentre il rapporto sugli utili della società del 30 aprile potrebbe allinearsi con un crossover stocastico, emettendo i segnali di acquisto più potenti in diversi anni.
Grafico a lungo termine MCD (1999-2018)
Una tendenza al rialzo pluridecennale si è conclusa a $ 49, 56 nel quarto trimestre del 1999, lasciando il posto a un declino che ha registrato un minimo di nove anni nella bassa adolescenza nel marzo 2003. Il titolo ha sottoperformato durante il mercato toro della metà del decennio, trascinandosi verso l'alto in un rimbalzo al rallentatore che finalmente raggiunse il massimo precedente nell'aprile 2007. È scoppiato immediatamente, alzandosi ai bassi $ 60, dove i venditori aggressivi hanno innescato una grande inversione, lasciando cadere il titolo in un motivo a diamante che ha registrato un minimo profondo a 45, 79 $ in ottobre del 2008.
Gli acquirenti sono tornati in vigore nella seconda metà del 2009, portando il titolo a un forte trend rialzista che ha registrato una lunga serie di nuovi massimi nel 2012, quando il rally si è concluso appena sopra i $ 100. Ci sono voluti quattro anni per eliminare questa barriera, innescando un'ondata di tendenza del 2016 che ha registrato rendimenti eccezionali nel massimo storico di gennaio 2018 a $ 178, 70. Lo stock è poi caduto da una scogliera con altre multinazionali, perdendo più di 30 punti in risposta ai timori della guerra commerciale.
L'oscillatore mensile di stocastici si è trasformato in un ciclo di vendita a lungo termine in risposta al declino del primo trimestre e ora è salito attraverso il punto medio del pannello. Questo ciclo ribassista potrebbe facilmente rimanere in vigore fino a quando l'indicatore raggiungerà i minimi profondi pubblicati nel 2012, 2014 e 2016 (linea blu). Fortunatamente per i tori, ciò potrebbe accadere in poche settimane, vista la traiettoria discendente negli ultimi due mesi. (Per ulteriori informazioni, vedere: Perché lo stock di McDonald's Oversold sembra ancora costoso .)
Grafico a breve termine MCD (2016-2018)
Il raduno post-elettorale ha eliminato la resistenza di maggio 2016 con un gap di separazione di aprile 2017 tra $ 135 e $ 137. Quel grosso buco rimane vuoto, offrendo un obiettivo al ribasso se gli orsi rompono il minimo di febbraio 2018 a $ 146, 84. Nel frattempo, l'azione dei prezzi dall'inizio di febbraio ha inciso un modello inverso di basamento di spalle e testa al di sopra della media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA), emettendo un possibile segnale di acquisto quando l'azione dei prezzi ha perforato la resistenza della scollatura a $ 161 la scorsa settimana. Tuttavia, sta ancora testando quel livello, che si è strettamente allineato con l'EMA a 50 giorni.
Il volume di bilancio (OBV) è aumentato in modo positivo da oltre un decennio, con un'offerta continua di capitale istituzionale che assume posizioni lunghe. È sceso al minimo di quattro mesi a febbraio, ma i compratori aggressivi sono entrati rapidamente, portando l'indicatore a un nuovo massimo, anche se le azioni sono scambiate di quasi 20 punti al di sotto del massimo di gennaio. Ciò fa ben sperare per i tori nelle prossime settimane.
La linea di fondo
Le azioni di McDonald possono completare un modello di fondo e breakout che prepara il terreno per un nuovo avanzamento ai massimi di tutti i tempi. (Per ulteriori informazioni, controlla: Perché Dow Laggard è pronto a sovraperformare .)
