Cos'è l'oscillatore McClellan?
L'oscillatore McClellan è un indicatore dell'ampiezza del mercato che si basa sulla differenza tra il numero di emissioni anticipate e in calo su una borsa, come la Borsa di New York (NYSE) o il NASDAQ. L'indicatore viene confrontato con gli indici di borsa relativi alla borsa.
L'indicatore viene utilizzato per mostrare forti cambiamenti di sentiment negli indici, chiamati spinti di ampiezza. Aiuta anche ad analizzare la forza di una tendenza dell'indice tramite divergenza o conferma.
Key Takeaways
- La formula dell'oscillatore McClellan può essere applicata a qualsiasi borsa o gruppo di azioni. Una lettura sopra lo zero aiuta a confermare un aumento dell'indice, mentre le letture sotto lo zero confermano un calo dell'indice. Quando l'indice sta salendo ma l'oscillatore sta cadendo, ciò avverte che anche l'indice potrebbe iniziare a diminuire. Quando l'indice sta cadendo e l'oscillatore sta salendo, ciò indica che l'indice potrebbe iniziare a salire presto. Questa è chiamata divergenza. Un cambiamento significativo, come lo spostamento di 100 punti o più, da una lettura negativa a una lettura positiva è chiamato spinta di ampiezza. Può indicare che è in atto una forte inversione da tendenza ribassista a tendenza rialzista in borsa.
La formula per l'oscillatore McClennan è
Esistono due formule per l'oscillatore McClennan. La formula originale e quella che regola le variazioni del numero di titoli quotati in borsa. La formula modificata consente un migliore confronto dei valori per periodi di tempo più lunghi.
McClellan Oscillator = EMA a 19 giorni = EMA a 39 giorni = Adj. McClellan Oscillator = Adj. Anticipi netti (ANA) = EMA a 19 giorni = EMA a 39 giorni = (EMA a 19 giorni di anticipi − Declini) - (EMA a 39 giorni di anticipi − Declini) (Anticipi di giorno attuali − Declini) ∗ 0, 10 + EMA del giorno precedente (Anticipazioni del giorno corrente - Rifiuti) ∗ 0, 05 + EMA del giorno precedente (EMA di 19 giorni dell'ANA) - (EMA di 39 giorni dell'ANA) Anticipi + Rifiuti Avanzamenti - Declini (Giorno corrente ANA − Giorno EMA precedente ∗ 0, 10 + EMA del giorno precedente (Giorno corrente ANA − Giorno precedente EMA) ∗ 0, 05 + Giorno precedente EMA
Dove: EMA = media mobile esponenzialeAdvances = numero di azioni scambiate al di sopra della chiusura del loro giorno precedenteDeclines = Numero di azioni scambiate al di sotto della chiusura del loro giorno precedente
Come calcolare l'oscillatore McClellan
- Per iniziare il calcolo, tenere traccia degli anticipi: diminuisce in borsa per 19 e 39 giorni. Calcola una media semplice per questi (non EMA). Utilizza questi valori semplici come valori EMA del giorno precedente nelle formule EMA a 19 e 39 giorni. Calcola gli EMA a 19 e 39 giorni. Calcola il valore dell'oscillatore McClellan. il valore è stato calcolato, nel calcolo successivo utilizzare questo valore per l'EMA giorno precedente. Iniziare a calcolare gli EMA per la formula anziché le medie semplici. Se si utilizza la formula modificata, i passaggi sono gli stessi, tranne utilizzare ANA anziché utilizzare Anticipi - Rifiuti.
Cosa ti dice l'oscillatore McClellan?
L'oscillatore McClellan è un indicatore basato sull'ampiezza del mercato che gli analisti tecnici possono utilizzare in combinazione con altri strumenti tecnici per determinare la salute generale del mercato azionario e valutare la forza della sua tendenza attuale.
Poiché l'indicatore si basa su tutte le azioni di uno scambio, viene confrontato con i movimenti di prezzo degli indici che riflettono tale scambio o rispetto ai principali indici come l'S & P 500.
Valori positivi e negativi indicano se un numero maggiore di titoli sta avanzando o diminuendo. L'indicatore è positivo quando l'EMA a 19 giorni è superiore all'EMA a 39 giorni e negativo quando l'EMA a 19 giorni è inferiore all'EMA a 39 giorni.
Un indicatore positivo e in aumento suggerisce che si stanno accumulando azioni in borsa. Un indicatore negativo e in calo segnala che le scorte vengono vendute. Tipicamente tale azione conferma l'attuale tendenza nell'indice.
I crossover da positivi a negativi, o viceversa, possono segnalare che la tendenza è cambiata nell'indice o che lo scambio è seguito. Quando l'indicatore fa una grande mossa, in genere di 100 punti o più, dal territorio negativo a quello positivo, si parla di una spinta di ampiezza. Significa che un gran numero di azioni è salito dopo una mossa ribassista. Dal momento che il mercato azionario tende a salire nel tempo, questo è un segnale positivo e può indicare che è in atto un fondo nell'indice e che i prezzi stanno andando verso l'alto nel complesso.
Quando i prezzi dell'indice e l'indicatore si muovono in direzioni diverse, l'attuale tendenza dell'indice potrebbe non avere forza. La divergenza rialzista si verifica quando l'oscillatore aumenta mentre l'indice diminuisce. Ciò indica che l'indice potrebbe presto salire più in alto poiché un numero maggiore di azioni sta iniziando a avanzare.
La divergenza ribassista è quando l'indice sta salendo e l'indicatore sta cadendo. Ciò significa che un minor numero di azioni sta facendo avanzare l'anticipo e che i prezzi potrebbero iniziare a scendere.
La differenza tra McClellan Oscillator e McClellan Summation Index?
L'oscillatore McClellan è stato sviluppato da Sherman e Marian McClellan che hanno anche sviluppato l'indice di sommatoria McClellan. L'indice McClellan Summation aggiunge l'oscillatore McClellan del giorno corrente all'indice McClellan Summation del giorno precedente. In altre parole, l'indice di sommatoria è una misura cumulativa, mentre l'oscillatore no. Mentre l'oscillatore può essere più utile per analizzare le tendenze a breve termine, l'indice di sommatoria è più applicabile alle tendenze dei prezzi più ampie e a più lungo termine.
Limitazioni dell'uso dell'oscillatore McClellan
L'indicatore tende a produrre molti segnali. Sbalzi di ampiezza, divergenza e crossover si verificano tutti con una certa frequenza, ma non tutti questi segnali comporteranno lo spostamento del prezzo / indice nella direzione prevista. L'indicatore tende a produrre falsi segnali e pertanto dovrebbe essere utilizzato insieme all'analisi dell'azione dei prezzi e ad altri indicatori tecnici.
L'indicatore può anche essere piuttosto instabile, spostandosi rapidamente tra territorio positivo e negativo. Tale azione indica un mercato instabile, ma ciò non è evidente fino a quando l'indicatore non ha fatto muovere questa frusta alcune volte.
Studia come l'indicatore agisce per lunghi periodi di tempo e in diverse condizioni di mercato prima di fare affidamento sull'indicatore a fini di negoziazione.
