Esistono diversi indicatori di volatilità disponibili per gli operatori di borsa e gli analisti da utilizzare per determinare i punti di entrata e di uscita per le negoziazioni. La volatilità è spesso usata come deterrente per un commercio rischioso, ma una maggiore paura o compiacenza nel mercato può costituire un terreno di negoziazione eccezionale per investitori esperti. Alcuni degli strumenti più comunemente utilizzati che determinano la volatilità sono l'indice di volatilità (VIX), l'indicatore della gamma reale media (ATR) e le bande di Bollinger.
Indice di volatilità
L'indice di volatilità replica un'ampia gamma di opzioni put e call sull'indice S&P 500 e mira a fungere da predittore della volatilità del mercato per almeno i prossimi 30 giorni. Poiché le grandi istituzioni rappresentano la maggior parte delle negoziazioni delle opzioni dell'indice S&P, le loro negoziazioni nel mercato delle opzioni sono utilizzate da altri operatori per aiutarli a ottenere una lettura della probabile volatilità del mercato nei prossimi giorni.
Il VIX mostra una lettura tra 18 e 35 nella stragrande maggioranza delle volte, ma è passato da 10 a 85. I valori VIX superiori a 30 indicano una maggiore volatilità, mentre valori inferiori a 20 sono indicativi di bassa volatilità.
I derivati che tracciano il VIX sono scambiati pesantemente. La versione con leva di questi prodotti è una delle attività più volatili in circolazione, articoli come Proshares TR 2x con leva Ultra VIX Short (NYSE: UVXY) e il suo partner SVXY. Alcuni nel mondo del trading definiscono questi veicoli commerciali altamente volatili "vedovi", e non è consigliabile scambiarli senza una significativa esperienza.
Intervallo vero medio
L'indicatore ATR, sviluppato da J. Welles Wilder Jr., calcola ciò che Wilder chiamava "intervallo reale" e quindi crea l'ATR come media mobile esponenziale a 14 giorni (EMA) dell'intervallo reale. Il vero intervallo viene trovato usando le tre equazioni seguenti:
Intervallo vero = massimo del giorno corrente meno il minimo del giorno corrente
Intervallo vero = massimo del giorno corrente meno la chiusura del giorno precedente
Intervallo vero = chiusura del giorno precedente meno il minimo del giorno corrente
L'ATR viene quindi creato come un EMA del valore più alto trovato quando vengono risolte le tre equazioni. Un ATR più grande indica una volatilità più elevata. I trader utilizzano questo strumento per determinare quando devono entrare in uno scambio, considerando le medie mobili esponenziali, se utilizzati insieme al volume degli scambi.
Bande di Bollinger
Le bande di Bollinger misurano due deviazioni standard sopra e sotto la media di 20 giorni e tracciano le linee che rappresentano questi livelli su un grafico, insieme a una linea tra le due bande che mostra la media mobile di 20 giorni. L'ampliamento delle bande mostra una maggiore volatilità del mercato e il restringimento delle bande mostra una minore volatilità. In genere, quando una candela o un altro indicatore di trading tocca la fascia superiore, è un potenziale candidato per un ritracciamento.
La linea di fondo
La volatilità nel mercato azionario attraversa cicli di alti e bassi. Gli analisti osservano la direzione del movimento del mercato quando vi è un forte aumento della volatilità come possibile indicazione di una tendenza futura del mercato. Utilizzando questi indicatori, possono determinare quando un trade potrebbe essere redditizio o semplicemente troppo rischioso per entrare.
