Che cos'è un canale Keltner?
Un canale Keltner è un indicatore tecnico basato sulla volatilità composto da tre linee separate. La linea di mezzo è una media mobile esponenziale (EMA) del prezzo. Le righe aggiuntive sono posizionate sopra e sotto l'EMA. La banda superiore viene in genere impostata due volte la ATR (Average True Range) sopra l'EMA e la banda inferiore viene in genere impostata due volte l'ATR sotto l'EMA. Le bande si espandono e si contraggono mentre la volatilità (misurata da ATR) si espande e si contrae.
Poiché la maggior parte delle azioni sui prezzi saranno comprese nelle bande superiore e inferiore (il canale), i movimenti all'esterno del canale possono segnalare variazioni di tendenza o un'accelerazione della tendenza. La direzione del canale, come su, giù o lateralmente, può anche aiutare a identificare la direzione di tendenza dell'asset.
Key Takeaways
- L'EMA di un canale Keltner è in genere di 20 periodi, anche se questo può essere regolato se lo si desidera. Le bande superiore e inferiore sono in genere impostate due volte l'ATR sopra e sotto l'EMA, anche se il moltiplicatore può anche essere regolato in base alle preferenze personali. Un moltiplicatore più grande si tradurrà in un canale più ampio. Il prezzo che raggiunge la banda superiore è rialzista, mentre il raggiungimento della banda inferiore è ribassista. Raggiungere una banda può indicare una tendenza continua in quella direzione. L'angolo del canale aiuta anche a identificare la direzione della tendenza. Quando il canale è inclinato verso l'alto, il prezzo aumenta. Quando il canale è inclinato verso il basso, il prezzo diminuisce. Se il canale si muove lateralmente, anche il prezzo è stato. Il prezzo può anche oscillare tra la fascia superiore e quella inferiore. Quando ciò accade, la banda superiore viene vista come resistenza e la banda inferiore è il supporto.
La formula per un canale Keltner è
Keltner Channel Middle Line = EMAKeltner Channel Upper Band = EMA + 2 ∗ ATRKeltner Channel Lower Band = EMA − 2 ∗ ATRwhere: EMA = Media mobile esponenziale (in genere su 20 periodi)
Come calcolare i canali di Keltner
- Calcola l'EMA per l'attività, in base agli ultimi 20 periodi o al numero di periodi desiderati. Calcola l'ATR dell'attività, in base agli ultimi 20 periodi o al numero di periodi desiderati. Moltiplica l'ATR per due (o il moltiplicatore desiderato), quindi aggiungi quel numero al valore EMA per ottenere il valore di banda superiore. Moltiplica l'ATR per due (o il moltiplicatore desiderato), quindi sottrai quel numero dall'EMA per ottenere il valore di banda inferiore. Ripeti tutti i passaggi dopo ogni periodo.
Cosa ti dice il canale Keltner?
Il Canale Keltner fu introdotto per la prima volta da Chester Keltner negli anni '60. La formula originale utilizzava medie mobili semplici (SMA) e la fascia di prezzo alta-bassa per calcolare le bande. Negli anni '80, fu introdotta una nuova formula che utilizzava ATR. Il metodo ATR è comunemente usato oggi.
I canali Keltner hanno molteplici usi. Il modo in cui vengono utilizzati dipenderà in gran parte dalle impostazioni utilizzate da un operatore. Un EMA più lungo significherà un maggiore ritardo nell'indicatore, quindi i canali non risponderanno altrettanto rapidamente alle variazioni di prezzo. Un EMA più breve significherà che le bande reagiranno rapidamente alle variazioni di prezzo ma renderà più difficile identificare la vera direzione del trend.
Un moltiplicatore più grande dell'ATR per creare le bande significherà un canale più grande. Il prezzo colpirà le bande meno spesso. Un moltiplicatore più piccolo significa che le bande saranno più vicine tra loro e il prezzo raggiungerà o supererà le bande più spesso.
Gli utenti possono impostare i loro canali Keltner come preferiscono, tenendo presente i seguenti potenziali usi.
L'angolo del canale aiuta a identificare la direzione del trend. Un canale in aumento significa che il prezzo è in aumento, mentre un canale in calo o laterale indica che il prezzo è in calo o si è spostato lateralmente, rispettivamente.
Una mossa di prezzo sopra la fascia superiore mostra la forza del prezzo. Questa è un'altra indicazione che è in atto un trend rialzista, specialmente se il canale è inclinato verso l'alto.
Un calo sotto la banda inferiore mostra debolezza dei prezzi. Questa è la prova di una tendenza al ribasso, soprattutto se il canale è inclinato verso il basso.
Se il prezzo colpisce continuamente la banda superiore, ma non quella inferiore, quando il prezzo raggiunge finalmente la banda inferiore, potrebbe essere un segno che la tendenza rialzista sta perdendo slancio.
Se il prezzo colpisce costantemente la banda inferiore, ma non quella superiore, quando il prezzo raggiunge finalmente la banda superiore, potrebbe essere un segnale che la tendenza al ribasso sta per finire.
Il prezzo può anche oscillare tra le bande superiore e inferiore. In casi come questi, i trader possono utilizzare le bande come supporto e resistenza. Potrebbero cercare di acquistare quando il prezzo raggiunge la fascia inferiore e poi ricomincia a salire. Potrebbero cercare di vendere o poco dopo che il prezzo ricomincia a scendere dopo aver raggiunto la fascia superiore.
Dopo un periodo laterale, se il prezzo si rompe sopra o sotto il canale e il canale inizia a inclinarsi allo stesso modo, ciò potrebbe segnalare che è in corso una nuova tendenza in quella direzione di breakout.
La differenza tra un canale di Keltner e le bande di Bollinger
Questi due indicatori sono abbastanza simili. I canali Keltner utilizzano ATR per calcolare la tomaia e le bande. Le bande di Bollinger usano invece la deviazione standard. L'interpretazione degli indicatori è simile, anche se poiché i calcoli sono diversi i due indicatori possono fornire informazioni o segnali commerciali leggermente diversi.
Limitazioni dell'uso dei canali Keltner
L'utilità dei canali Keltner dipende in gran parte dalle impostazioni utilizzate. Gli operatori devono prima decidere come utilizzare l'indicatore e quindi impostarlo per raggiungere tale scopo. Alcuni degli usi dei canali Keltner, indicati sopra, non funzioneranno se le bande sono troppo strette o troppo distanti.
Le bande potrebbero anche non fungere da supporto o resistenza e potrebbero sembrare che abbiano scarse capacità di previsione. Ciò potrebbe essere dovuto alle impostazioni scelte, ma non ci sono prove del fatto che il prezzo spostando due ATR o colpendo una delle bande si tradurrà in un'opportunità di trading o in qualcosa di significativo.
Sebbene i canali Keltner possano aiutare a identificare la direzione del trend e persino a fornire alcuni segnali commerciali, sono meglio utilizzati insieme all'analisi dell'azione dei prezzi, ai fondamenti se negozia a lungo termine e ad altri indicatori tecnici.
