Il componente Dow The Walt Disney Company (DIS) viene scambiato a soli cinque punti sotto il massimo del 2018 dopo aver guadagnato oltre il 7% nelle ultime due settimane. La manifestazione ha recuperato una diapositiva verticale che ha seguito la proficua uscita "Captain Marvel", generata dai timori sulla traiettoria di crescita del gigante dell'intrattenimento per il resto del 2019. L'ondata di ripresa ha messo in luce la continua domanda degli investitori nonostante rendimenti annuali mediocri negli ultimi anni.
Anche così, potrebbe essere il momento di vendere azioni del gigante dell'intrattenimento perché un indebolimento dei tecnici sotto la superficie riduce le probabilità che manterrà tali guadagni o scoppierà al di sopra della maggiore resistenza nei 120 dollari, ora in vigore per tre anni e mezzo. A quanto pare, il declino di sei giorni di marzo ha causato il maggior danno alle letture del volume da quando un sell-off del 2015 ha ceduto il 18% in poche settimane, avvertendo che le istituzioni potrebbero alzare la posta in gioco e tornare ai margini.
I giocatori scettici del mercato dovrebbero guardare da vicino il livello di $ 115 nelle prossime sessioni, cercando segni di inversione e rinnovata pressione di vendita perché la prossima recessione potrebbe essere significativa. La società non segnalerà guadagni fino all'8 maggio, ma la prossima versione di "Avengers" il 26 aprile potrebbe innescare una ripetizione del comportamento di vendita delle notizie di novembre, forse presagendo una rottura che genera la prima tendenza al ribasso dal 2016.
DIS Grafico a lungo termine (1994-2019)
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Il titolo ha trovato supporto a $ 12, 56 rettificato per la divisione nel 1994 e ha subito un netto rialzo, entrando in un progresso di tendenza che ha guadagnato terreno nel picco del 1998 a $ 42, 75. È stato tagliato a metà nei prossimi cinque mesi e è tornato alla resistenza, fallendo un tentativo di breakout del maggio 2000 che ha pubblicato il secondo massimo in un doppio schema. Si è rotto nella seconda metà del 2001, portando lo stock a un minimo di otto anni nell'agosto 2012.
Le azioni Disney si sono comportate bene durante il mercato rialzista della metà del decennio, sollevandosi in molteplici ondate di rally che sono fallite appena al di sopra del livello di ritracciamento del sell-off di.618 Fibonacci nel maggio 2007. Un modesto pullback ha raccolto slancio al ribasso durante il crollo economico del 2008, trovando supporto entro due punti del minimo 2002 nel marzo 2009. Il successivo rimbalzo ha scolpito un modello di recupero a forma di V, completando un ritracciamento del 100% al massimo del 2007 nel 2010.
Il titolo è salito a nuovi massimi nel 2012, entrando in un forte trend rialzista che ha registrato notevoli guadagni nel massimo storico di agosto 2015 a $ 122, 08, in vista di un forte declino innescato da risultati deboli nella divisione ESPN. Lo stock ha registrato un minimo di 16 mesi a $ 86, 25 a febbraio 2016, completando un intervallo di negoziazione che rimane in vigore più di tre anni dopo. L'azione dei prezzi durante questo periodo ha scolpito un modello triangolare simmetrico che ha mantenuto una linea di tendenza di quattro minimi in aumento.
L'oscillatore mensile di stocastici si è trasformato in un ciclo di vendita nel gennaio 2019, prevedendo da sei a nove mesi di debolezza relativa, ma è aumentato al punto medio del pannello a marzo. Questa ripresa di fascia media spesso precede un segnale di acquisto fallito, aumentando le preoccupazioni tecniche mentre ci dirigiamo verso la stagione degli utili del primo trimestre. L'oscillatore settimanale ha fatto la stessa cosa, aumentando le probabilità che l'attuale aumento verrà abrogato nelle prossime settimane.
DIS Grafico a breve termine (2016-2019)
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L'indicatore di accumulo-volume volumetrico (OBV) ha registrato un massimo storico nel 2015 ed è entrato in una fase di distribuzione aggressiva, perdendo terreno nel quarto trimestre del 2016. La successiva ondata di accumulo si è arrestata a una distanza impressionante dal massimo pluriennale nell'ottobre 2018, portando l'azione laterale in un salto verticale di marzo a un minimo di nove mesi, innescato da una pressione di vendita eccezionalmente pesante.
Il rimbalzo di aprile ha recuperato quasi il 100% della diapositiva, ma OBV non è riuscito a seguire l'esempio, innescando una divergenza ribassista che punta alla partenza del capitale istituzionale. Questo avvertimento tempestivo può indicare che il denaro intelligente sta finalmente cedendo e riallocando il capitale in strumenti con prestazioni migliori. Come minimo, ammonisce gli attuali azionisti a inasprire le fermate perché l'intervallo di negoziazione pluriennale potrebbe finire presto in una drammatica ripartizione.
La linea di fondo
Lo stock Disney ha perso importanti sponsorizzazioni nell'ultimo mese, aumentando le probabilità di un sell-back per il supporto della gamma e un potenziale guasto.
