Che cos'è un massimale di tasso di interesse?
Un massimale di tasso di interesse è il tasso di interesse massimo consentito in una determinata transazione. È l'opposto di un piano di tassi di interesse.
Le transazioni finanziarie includono spesso un massimale di tasso di interesse come parte delle loro disposizioni contrattuali. Ad esempio, sono comunemente utilizzati negli accordi sui mutui a tasso variabile (ARM).
Key Takeaways
- Un massimale di tasso di interesse è una disposizione contrattuale che delinea il tasso di interesse massimo consentito per tale transazione. Sono comunemente utilizzati in prestiti a tasso variabile, come ARM. Insieme a misure simili come accantonamenti per aumenti limitati, i massimali di tasso di interesse sono progettati per proteggere i mutuatari contro il rischio di interesse. Tuttavia, possono anche avvantaggiare i finanziatori riducendo il rischio che i mutuatari inadempiano sui loro prestiti.
Comprensione dei massimali dei tassi di interesse
Un massimale di tasso di interesse, noto anche come "limite" del tasso di interesse, è il tasso di interesse massimo che un prestatore può addebitare a un mutuatario durante la negoziazione di un prestito. I massimali dei tassi di interesse fanno parte del commercio da migliaia di anni, dove tradizionalmente hanno servito a proteggere i mutuatari dalle pratiche di prestito predatorie.
In tempi recenti, tuttavia, i massimali dei tassi di interesse sono spesso utilizzati per proteggere dal rischio di tasso di interesse. Cioè, per proteggere i mutuatari dal rischio che i tassi di interesse possano aumentare significativamente durante la vita di un determinato contratto.
Le leggi sull'usura hanno origini antiche ed esistono in tutte le principali tradizioni religiose; Gli statuti statunitensi sull'usura erano basati sul modello inglese e sono progettati per ridurre le pratiche di prestito abusive.
Oltre a specificare un livello di tasso di interesse massimo, i prestiti a tasso variabile possono anche includere condizioni per la velocità con cui i tassi di interesse possono salire fino a quel livello massimo. Spesso, questi cosiddetti accantonamenti per "aumento limitato" saranno fissati all'incirca al tasso di inflazione, che si aggira intorno al 2% oggi.
In linea generale, i massimali dei tassi di interesse e gli accantonamenti per aumenti limitati sono particolarmente vantaggiosi per i mutuatari quando i tassi di interesse aumentano complessivamente. Dopotutto, se viene raggiunto un tasso di interesse massimo prima che un prestito raggiunga la sua scadenza, è possibile che il mutuatario sia in grado di pagare tassi di interesse inferiori al mercato per un lungo periodo di tempo. Ciò crea un costo opportunità per la banca perché, se non per il limite dei tassi di interesse, potrebbero prestare i loro soldi a un nuovo mutuatario al tasso di interesse più recente e più elevato.
Negli Stati Uniti, così come in molti altri paesi in tutto il mondo, esistono varie leggi e regolamenti relativi ai massimali dei tassi di interesse. Un esempio comune sono le leggi sull'usura, che delineano i tassi di interesse massimi consentiti dalla legge. In genere, questi tassi si aggirano intorno al 35%, sebbene esistano eccezioni per alcuni istituti di credito, come quelli specializzati in prestiti di giorno di paga.
Esempio reale di un massimale di tasso di interesse
Per illustrare, considera il caso di un ARM. Un mutuatario può essere in grado di servire un ARM ai tassi di interesse prevalenti al momento della negoziazione del mutuo. Tuttavia, se i tassi di interesse continuano a salire indefinitamente per tutta la durata del mutuo, la maggior parte dei mutuatari alla fine diventerà incapace di prestare il prestito. Per proteggersi da ciò, i contratti ARM spesso includono massimali di tasso di interesse che assicurano che il tasso di interesse utilizzato nel prestito non possa superare un certo livello durante la durata del mutuo.
In molti modi, questa disposizione è un vantaggio per entrambe le parti: oltre a ridurre il rischio del tasso di interesse del mutuatario, riduce anche il rischio che il mutuatario inadempia sul proprio prestito, riducendo così il rischio del prestatore.
