Gli investitori che acquistano azioni in genere lo fanno per uno dei due motivi: credono che il prezzo aumenterà e consentiranno loro di vendere le azioni con profitto, oppure intendono incassare i dividendi pagati sulle azioni come reddito da investimenti. Naturalmente, alcuni titoli possono soddisfare entrambi gli obiettivi, almeno in una certa misura, ma la maggior parte dei titoli può essere classificata in una di tre categorie: crescita, reddito o valore. Coloro che comprendono le caratteristiche di ciascun tipo di titoli possono utilizzare queste conoscenze per espandere i loro portafogli in modo più efficiente.
Azioni di crescita
Come suggerisce il nome, le società in crescita per definizione sono quelle che hanno un notevole potenziale di crescita nel prossimo futuro. Le società in crescita potrebbero attualmente crescere a un ritmo più rapido rispetto ai mercati globali e spesso dedicano la maggior parte delle entrate attuali a un'ulteriore espansione. Ogni settore del mercato ha aziende in crescita, ma sono più diffuse in alcune aree come la tecnologia, l'energia alternativa e la biotecnologia.
La maggior parte dei titoli in crescita tende ad essere aziende più recenti con prodotti innovativi che dovrebbero avere un grande impatto sul mercato in futuro, ma ci sono eccezioni. Alcune società in crescita sono semplicemente entità ben gestite con buoni modelli di business che hanno capitalizzato la domanda dei loro prodotti. Le azioni in crescita possono fornire rendimenti sostanziali sul capitale, ma molte di esse sono società più piccole e meno stabili che potrebbero anche subire forti riduzioni dei prezzi.
Un esempio di un'azienda in crescita:
- Amazon.Com Inc (AMZN) - Questo juggernaut Net continua ad aggiungere funzionalità, aprire nuovi mercati e attirare clienti da altre società orientate al dettaglio. Il P / E finale 2018 di 263 riflette questo incredibile potenziale di crescita, rispetto al P / E finale SP-500 di 24, 6.
Azioni di valore
Le aziende sottovalutate possono spesso fornire profitti a lungo termine per coloro che fanno i compiti. Un valore azionario viene negoziato a un prezzo inferiore a quello in cui appare dovrebbe essere basato sul suo stato finanziario e sui suoi indicatori tecnici di negoziazione. Può avere rapporti di pagamento dei dividendi elevati o rapporti finanziari bassi come rapporti prezzo-libro o utili-prezzo. Il prezzo delle azioni potrebbe anche essere calato a causa della percezione del pubblico in merito a fattori che hanno poco a che fare con le operazioni correnti dell'azienda.
Ad esempio, il prezzo delle azioni di una società ben gestita e finanziariamente solida può diminuire sostanzialmente per un breve periodo di tempo se il CEO dell'azienda viene coinvolto in un grave scandalo personale. Gli investitori intelligenti sanno che questo è un buon momento per acquistare le azioni, poiché il pubblico presto dimenticherà l'incidente e il prezzo tornerà molto probabilmente al suo livello precedente.
Naturalmente, la definizione di ciò che è esattamente un buon valore per un determinato titolo è in qualche modo soggettiva e varia in base alla filosofia e al punto di vista dell'investitore. Le azioni di valore sono generalmente considerate a rischio minore rispetto alle azioni di crescita perché di solito sono quelle di società più grandi e più affermate. Tuttavia, i loro prezzi non tornano sempre ai livelli precedenti più alti come previsto.
Un esempio di uno stock di buon valore:
- Cardinal Health Inc (CAH): il titolo appare sottovalutato perché viene scambiato al minimo di 4 anni, anche se l'EPS è quasi raddoppiato da $ 2, 48 nel 2014 a $ 4, 95 nell'anno fiscale 2018. Questo valore è migliore rispetto al 3, 14% annuo stimato del vasto mercato crescita degli utili nei prossimi 7-10 anni.
Azioni di reddito
Gli investitori cercano titoli azionari per rafforzare i loro portafogli a reddito fisso con rendimenti da dividendi che in genere superano quelli di strumenti garantiti come titoli del Tesoro o CD.
Esistono due tipi principali di titoli di reddito. I titoli di utilità sono titoli ordinari che storicamente sono rimasti abbastanza stabili nel prezzo ma di solito pagano dividendi competitivi. Le azioni preferite sono titoli ibridi che si comportano più come obbligazioni che azioni. Spesso hanno una chiamata o mettono funzionalità o altre caratteristiche, ma pagano anche rendimenti competitivi.
Sebbene i titoli azionari possano essere un'alternativa interessante per gli investitori che non sono disposti a rischiare il loro capitale, i loro valori possono diminuire quando i tassi di interesse aumentano.
Un esempio di una buona scorta di reddito:
- AT&T (T) - La società è finanziariamente solida, ha una quantità ragionevole di debito e attualmente paga un rendimento da dividendi annuo del 6, 2%.
Come trovare titoli in queste categorie
Non esiste un modo giusto per scoprire tipi specifici di azioni. Coloro che desiderano crescere possono consultare siti Web o bacheche di investimento per elenchi di società in crescita, quindi fare i propri compiti su di essi. Molti analisti pubblicano anche blog e newsletter che pubblicizzano titoli in ciascuna delle tre categorie.
Gli investitori in cerca di reddito possono calcolare i rendimenti dei dividendi su offerte comuni e privilegiate e quindi valutare l'entità del rischio nel titolo. Ci sono anche programmi di screening azionari disponibili che gli investitori possono utilizzare per cercare titoli secondo criteri specifici, come rendimenti da dividendi o indici finanziari.
La linea di fondo
Le azioni possono fornire un ritorno sul capitale derivante dalla crescita futura, dalla sottovalutazione attuale o dal reddito da dividendi. Molti titoli (come AT&T) offrono una combinazione di questi e gli investitori intelligenti sanno che i dividendi possono fare una differenza sostanziale nel rendimento totale che ricevono.
