Dopo due anni di risparmi e sacrifici - sudore e straordinari - hai finalmente accumulato abbastanza denaro per iniziare a investire al di fuori dei tuoi conti pensionistici. Hai appena trascorso il pomeriggio con il tuo nuovo broker, mentre lui o lei ha esaminato una miriade di scelte di investimento con te, spiegandole in dettaglio e facendo nuotare la testa.
Il tuo broker ti ha presentato diversi scenari ipotetici che descrivono il tasso di rendimento complessivo che potresti aspettarti di ricevere in ciascun caso, fino a quando finalmente hai deciso di acquistare alcuni titoli di una società locale che conosci in qualche modo.
Ma, mentre ti allontani dal suo ufficio, pensi: "Che cosa ho intenzione di uscire da questo e come lo farò?"
4 rapporti di investimento che possono aiutarti a fare soldi
Interesse
Gli interessi attivi sono pagati su qualsiasi tipo di strumento di debito come compensazione per il prestito del capitale dell'investitore al debitore o all'emittente. Questo tipo di reddito è pagato da diversi tipi di investimenti, elencati come segue:
- Titoli a reddito fisso, come CD e obbligazioni. Il tasso di interesse è di solito preimpostato e dura fino a quando il titolo matura, o viene chiamato o messo. Conti deposito depositi, come conti di controllo, di risparmio e del mercato monetario. I depositanti ricevono interessi a titolo di risarcimento per il parcheggio dei loro contanti sul conto dall'istituzione depositaria. Rendite fisse, che pagano un tasso di interesse fisso su una base differita fiscale fino alla scadenza. Ipoteche finanziate dal venditore, in cui il venditore addebita una tariffa concordata di interesse sul capitale prestato all'acquirente. Fondi comuni che investono nei veicoli sopra indicati.
Nessuna forma di capitale paga interessi di alcun tipo. Ognuno di questi strumenti di debito paga un tasso di interesse dichiarato. Questo tasso è di solito fisso, ma può essere variabile a seconda dei termini dell'investimento.
I tassi per i conti dei depositi a vista di solito fluttuano, in base alle variazioni dei tassi di interesse, mentre i tassi per obbligazioni, CD e contratti di rendite fisse di solito rimangono costanti fino alla scadenza. Gli investimenti fruttiferi sono sempre legati ai tassi di interesse attuali e, per loro natura, non possono pagare tassi abbastanza alti da battere l'inflazione nel tempo, a meno che non siano veicoli ad alto rischio come le obbligazioni spazzatura.
La maggior parte dei titoli fruttiferi ha un rating, come AAA o BB, assegnato da una delle principali agenzie di rating, come Standard e Poor's (S&P). Se questo rating diminuisce dopo l'emissione di un titolo, questo potrebbe essere un possibile indicatore del fatto che l'emittente sarà inadempiente sui propri obblighi. Un notevole calo di entrate, profitti o liquidità potrebbe essere un altro segnale di avvertimento. Naturalmente, in molti casi, queste modifiche comporteranno una valutazione inferiore.
Dividendi
I dividendi sono una forma di compensazione in contanti per gli investitori in azioni. Rappresentano la parte degli utili della società che viene trasferita agli azionisti, di solito su base mensile o trimestrale.
Il reddito da dividendi è simile al reddito da interessi in quanto viene generalmente pagato a un tasso dichiarato per un determinato periodo di tempo. Ma i dividendi vengono pagati solo su azioni o da fondi comuni che investono in azioni; tuttavia, non tutte le azioni pagano dividendi. In generale, solo le società consolidate pagano dividendi, mentre le società a piccola capitalizzazione di solito trattengono il proprio denaro per la crescita futura.
I dividendi sono pagati sia su azioni ordinarie che privilegiate, sebbene il tasso sia generalmente più elevato su azioni privilegiate rispetto alle azioni ordinarie. I dividendi possono anche essere ordinari, che sono tassati come reddito ordinario o qualificati, che sono tassati come plusvalenze a lungo termine. Nella maggior parte dei casi, le società non sono tenute a pagare dividendi, almeno in azioni ordinarie. Poiché i dividendi sono una funzione dei ricavi aziendali, uno scarso flusso di cassa o margini di profitto possono segnalare un'imminente riduzione o assenza di pagamenti di dividendi agli azionisti.
I rendimenti da dividendo possono variare in base al tipo di titolo sul quale sono pagati; i dividendi azionari ordinari tendono a fluttuare con l'attuale redditività di una società, mentre i dividendi azionari preferiti sono generalmente legati ai tassi di interesse. Poiché sono considerati investimenti a rischio più elevato rispetto alle obbligazioni, i rendimenti delle azioni privilegiate tendono a fluttuare a un tasso superiore a quello dei CD o della maggior parte dei tipi di obbligazioni, tranne forse le obbligazioni spazzatura.
Guadagni
Le plusvalenze rappresentano l'apprezzamento del prezzo di un titolo o investimento dal momento dell'acquisto. Questi guadagni possono essere a lungo o breve termine, a seconda che lo strumento venduto sia stato detenuto per più di un anno. Sia i titoli azionari sia i titoli a reddito fisso possono registrare utili (o perdite). Tuttavia, sebbene i titoli a reddito fisso possano apprezzare il prezzo nel mercato secondario, sono progettati principalmente per pagare interessi o dividendi correnti mentre le azioni e gli immobili forniscono la maggior parte della loro ricompensa agli investitori sotto forma di plusvalenze.
Storicamente, i guadagni registrati dalle azioni e dagli immobili sono gli unici rendimenti degli investimenti che hanno superato l'inflazione nel tempo, che è uno dei loro principali vantaggi. Naturalmente, i mercati si muovono in due direzioni e anche qualsiasi titolo o investimento in grado di registrare un guadagno può comportare una perdita. Le azioni aumentano e diminuiscono con i mercati globali e con la performance aziendale.
Vantaggi fiscali
Alcuni tipi di investimenti producono entrate agevolate fiscali di vario genere. Gli interessi lavorativi nei contratti di locazione di petrolio e gas generano entrate che possono essere esenti da imposta del 15% a causa dell'indennità di riduzione. Le società in accomandita semplice, che di solito investono in immobili o petrolio e gas, possono passare attraverso il reddito passivo, che è il reddito generato da attività di partnership che l'investitore non è attivamente coinvolto nella gestione. Il reddito passivo può essere cancellato con perdite passive, che di solito sono spese associate alla gestione delle attività generatrici di reddito della società.
Rendimento totale
Naturalmente, molti tipi di investimenti offrono più di un tipo di rendimento dell'investimento. Le azioni ordinarie possono fornire sia dividendi che plusvalenze. I titoli a reddito fisso possono anche fornire plusvalenze oltre al reddito da interessi o dividendi e le società di persone possono fornire una o tutte le suddette forme di reddito su una base fiscale agevolata. Il rendimento totale viene calcolato sommando le plusvalenze (o sottraendo le perdite di capitale) ai dividendi o agli interessi attivi e prendendo in considerazione eventuali risparmi fiscali.
La linea di fondo
Diversi tipi di investimenti presentano diversi tipi di rendimenti. Alcuni pagano redditi sotto forma di interessi o dividendi, mentre altri offrono il potenziale per l'apprezzamento del capitale. Altri ancora offrono vantaggi fiscali oltre al reddito attuale o alle plusvalenze. Tutti questi fattori insieme comprendono il rendimento totale di un investimento.
