In che modo gli operatori utilizzano CCI (indice del canale delle materie prime) per negoziare le tendenze azionarie?
Il CCI, o Commodity Channel Index, è stato sviluppato da Donald Lambert, un analista tecnico che ha originariamente pubblicato l'indicatore sulla rivista Commodities (ora Futures ) nel 1980. Nonostante il suo nome, il CCI può essere utilizzato in qualsiasi mercato e non è solo per le materie prime.
L'ICC viene calcolato con la seguente formula:
(Prezzo tipico - Media mobile semplice) / (0, 015 x deviazione media)
Il CCI è stato originariamente sviluppato per individuare cambiamenti di tendenza a lungo termine, ma è stato adattato dai trader per essere utilizzato su tutti i mercati o i tempi. Il trading con più intervalli di tempo fornisce più segnali di acquisto o vendita per i trader attivi. Gli operatori utilizzano spesso l'ICC sul grafico a più lungo termine per stabilire la tendenza dominante e sul grafico a breve termine per isolare i pullback e generare segnali commerciali.
Key Takeaways
- Il CCI è un indicatore di mercato utilizzato per tracciare i movimenti del mercato che possono indicare l'acquisto o la vendita. Il CCI confronta il prezzo corrente con il prezzo medio in un determinato periodo di tempo. Diverse strategie possono utilizzare il CCI in diversi modi, incluso l'utilizzo in più periodi per stabilire tendenze dominanti, pullback o punti di entrata in quella tendenza. Alcune strategie di trading basate sull'ICC possono produrre più falsi segnali o perdere operazioni quando le condizioni diventano instabili.
Le strategie e gli indicatori non sono privi di insidie e l'adeguamento dei criteri strategici e del periodo dell'indicatore può fornire prestazioni migliori. Sebbene tutti i sistemi siano suscettibili di perdere le negoziazioni, l'implementazione di una strategia di stop-loss può aiutare a limitare il rischio e testare la strategia CCI per la redditività sul mercato e il periodo di tempo è un degno primo passo prima di iniziare le negoziazioni.
Comprensione del modo in cui gli operatori utilizzano CCI (Commodity Channel Index) per scambiare le tendenze delle azioni
Indicatore CCI
L'ICC confronta il prezzo corrente con un prezzo medio per un periodo di tempo. L'indicatore oscilla sopra o sotto lo zero, spostandosi in territorio positivo o negativo. Mentre la maggior parte dei valori, circa il 75%, scende tra -100 e +100, circa il 25% dei valori non rientra in questo intervallo, indicando molta debolezza o forza nel movimento dei prezzi.
Figura 1. Grafico azionario con indicatore CCI
Il grafico sopra utilizza 30 periodi nel calcolo CCI; poiché il grafico è un grafico mensile, ogni nuovo calcolo si basa sugli ultimi 30 mesi. Sono comuni anche ICC di 20 e 40 periodi.
Un periodo si riferisce al numero di barre dei prezzi che l'indicatore includerà nel suo calcolo. Le barre dei prezzi possono essere di un minuto, cinque minuti, giornaliere, settimanali, mensili o in qualsiasi periodo di tempo accessibile sui grafici.
Più lungo è il periodo scelto (più barre nel calcolo), meno spesso l'indicatore si sposta all'esterno di -100 o +100. I trader a breve termine preferiscono un periodo più breve (meno barre dei prezzi nel calcolo) poiché fornisce più segnali, mentre i trader e gli investitori a lungo termine preferiscono un periodo più lungo come 30 o 40. Si consiglia di utilizzare un grafico giornaliero o settimanale per gli operatori a termine, mentre gli operatori a breve termine possono applicare l'indicatore a un grafico orario o addirittura a un minuto.
I calcoli dell'indicatore vengono eseguiti automaticamente da software grafici o da una piattaforma di trading; devi solo inserire il numero di periodi che desideri utilizzare e scegliere un periodo di tempo per il tuo grafico (ad esempio, 4 ore, giornaliero, settimanale). Stockcharts.com, Freestockcharts.com e piattaforme di trading come Thinkorswim e MetaTrader forniscono tutti l'indicatore CCI.
Quando l'ICC è superiore a +100, ciò significa che il prezzo è ben al di sopra del prezzo medio misurato dall'indicatore. Quando l'indicatore è inferiore a -100, il prezzo è ben al di sotto del prezzo medio.
Strategia di base CCI
Una strategia CCI di base viene utilizzata per tenere traccia dell'ICC per movimenti superiori a +100, che generano segnali di acquisto, e movimenti inferiori a -100, che generano segnali di vendita o scambi brevi. Gli investitori potrebbero voler prendere solo i segnali di acquisto, uscire quando si verificano i segnali di vendita e quindi reinvestire quando si verifica nuovamente il segnale di acquisto.
Figura 2. Grafico ETF con segnali commerciali di base CCI
Il grafico settimanale sopra ha generato un segnale di vendita nel 2011 quando il CCI è sceso sotto -100. Ciò avrebbe detto ai trader a lungo termine che era in corso una potenziale tendenza al ribasso. I trader più attivi avrebbero potuto anche utilizzare questo come segnale di vendita allo scoperto. Questo grafico mostra come all'inizio del 2012 è stato attivato un segnale di acquisto e la posizione lunga rimane aperta fino a quando il CCI non scende sotto -100.
Strategia CCI a più intervalli di tempo
L'ICC può essere utilizzato anche su più intervalli di tempo. Un grafico a lungo termine viene utilizzato per stabilire la tendenza dominante, mentre un grafico a breve termine che stabilisce pullback e punti di ingresso in tale tendenza. I trader più attivi usano comunemente una strategia a più tempi, e uno può persino essere usato per il day trading, in quanto il "lungo termine" e il "breve termine" sono relativi alla durata della loro posizione.
Quando l'ICC si sposta al di sopra di +100 sul grafico a lungo termine, questo indica una tendenza al rialzo e si osserva solo i segnali di acquisto sul grafico a breve termine. La tendenza è considerata fino a quando l'ICC a lungo termine scende sotto -100.
La Figura 2 mostra una tendenza al rialzo settimanale dall'inizio del 2012. Se questo è il grafico a più lungo termine, prenderai solo segnali di acquisto sul grafico a breve termine.
Quando si utilizza un grafico giornaliero come periodo di tempo più breve, i trader spesso acquistano quando l'ICC scende al di sotto di -100 e poi ritorna al di sopra di -100. Sarebbe quindi prudente uscire dal commercio una volta che il CCI si sposta sopra +100 e poi scende sotto +100. In alternativa, se la tendenza sul CCI a lungo termine diminuisce, ciò indica un segnale di vendita per uscire da tutte le posizioni lunghe.
Figura 3. Acquista segnali ed uscite in un trend rialzista a più lungo termine
La Figura 3 mostra tre segnali di acquisto sul grafico giornaliero e due segnali di vendita. Non vengono avviati scambi brevi, poiché l'ICC nel grafico a lungo termine mostra un trend rialzista.
Quando il CCI è inferiore a -100 sul grafico a lungo termine, prendi solo segnali di vendita a breve sul grafico a breve termine. La tendenza al ribasso è in vigore fino a quando l'ICC a più lungo termine si radunerà sopra +100. Il grafico indica che dovresti fare un breve trade quando il CCI si rialza sopra +100 e poi scende sotto +100 sul grafico a breve termine. I commercianti abbandonerebbero quindi il commercio a breve una volta che l'ICC si sposta al di sotto di -100 e quindi ritorna al di sopra di -100. In alternativa, se si alza la tendenza dell'ICC a lungo termine, uscire da tutte le posizioni corte.
Alterazioni e insidie delle strategie CCI
È possibile utilizzare CCI per adattare le regole della strategia per rendere la strategia più rigorosa o indulgente. Ad esempio, quando si utilizzano più intervalli di tempo, rendere la strategia più rigorosa assumendo posizioni lunghe sull'arco di tempo più breve quando l'ICC a lungo termine è superiore a +100. Ciò riduce il numero di segnali ma assicura che la tendenza generale sia forte.
È inoltre possibile regolare le regole di entrata e di uscita in tempi più brevi. Ad esempio, se la tendenza a lungo termine è in rialzo, è possibile consentire al CCI sul grafico a breve termine di scendere sotto -100 e quindi risalire sopra lo zero (anziché -100) prima di acquistare. Ciò comporterà probabilmente un prezzo più elevato, ma offre maggiori garanzie che il pullback a breve termine è terminato e che la tendenza a lungo termine sta riprendendo.
Con l'uscita, potresti voler consentire al prezzo di risalire sopra +100 e quindi scendere sotto lo zero (anziché +100) prima di chiudere la posizione lunga. Sebbene ciò possa significare trattenere alcuni piccoli pullback, può aumentare i profitti durante una tendenza molto forte.
Le figure sopra utilizzano un grafico settimanale a lungo termine e giornaliero a breve termine. Altre combinazioni possono essere utilizzate per soddisfare le tue esigenze, come un grafico giornaliero e orario o un grafico di 15 minuti e un minuto. Se ricevi troppi o troppo pochi segnali commerciali, regola il periodo dell'ICC per vedere se questo risolve il problema.
Sfortunatamente, è probabile che la strategia produca più falsi segnali o perdita di operazioni quando le condizioni diventano instabili. È del tutto possibile che l'ICC possa fluttuare attraverso un livello di segnale, con conseguenti perdite o direzione poco chiara a breve termine. In questi casi, fidati del primo segnale, purché il grafico a lungo termine confermi la tua direzione di ingresso.
La strategia non include uno stop-loss, anche se si raccomanda di avere un limite incorporato al rischio in una certa misura. Al momento dell'acquisto, uno stop-loss può essere posizionato al di sotto del recente swing basso; durante il corto circuito, uno stop-loss può essere posizionato al di sopra del recente swing alto.
