Il modello grafico della testa e delle spalle è un modello popolare e facile da individuare nell'analisi tecnica che mostra una linea di base con tre picchi, il picco medio è il più alto. Il grafico testa e spalle mostra un'inversione di tendenza da rialzista a ribassista e segnala che una tendenza al rialzo si sta avvicinando alla fine.
Il modello appare in tutti i tempi e, pertanto, può essere utilizzato da tutti i tipi di trader e investitori. I livelli di entrata, i livelli di arresto e gli obiettivi di prezzo rendono la formazione facile da implementare, poiché il modello grafico fornisce livelli importanti e facili da vedere.
Come scambiare il modello di testa e spalle
Come appare il modello
In primo luogo, esamineremo la formazione del modello di testa e spalle e poi il modello inverso di testa e spalle.
Testa e spalle
Visto in cima al mercato.
Formazione del modello:
- Spalla sinistra: aumento dei prezzi seguito da un picco dei prezzi, seguito da un calo. Testa: il rialzo dei prezzi forma nuovamente un picco più elevato. Spalla destra: si verifica ancora una volta un declino, seguito da un aumento per formare il picco destro che è più basso della testa.
Le formazioni raramente sono perfette, il che significa che potrebbe esserci del rumore tra le rispettive spalle e testa.
Figura 1: grafico giornaliero SOLF - Testa e spalle
Testa e spalle inverse
Visto in fondo al mercato.
Formazione del modello:
- Spalla sinistra: calo dei prezzi seguito da un prezzo inferiore, seguito da un aumento. Testa: il prezzo scende di nuovo formando un fondo più basso. Spalla destra: il prezzo aumenta ancora una volta, quindi diminuisce per formare il fondo destro.
Ancora una volta, le formazioni raramente sono perfette. Potrebbe esserci del rumore di mercato tra le rispettive spalle e testa.
Figura 2: Grafico giornaliero SPY - Testa e spalle inverse
Posizionamento della scollatura
La scollatura è il livello di supporto o resistenza che gli operatori utilizzano per determinare le aree strategiche per effettuare ordini. Per posizionare la scollatura, il primo passo è individuare la spalla sinistra, la testa e la spalla destra sulla carta. Nel modello standard di testa e spalle (parte superiore del mercato), colleghiamo il basso dopo la spalla sinistra con il basso creato dopo la testa. Questo crea la nostra "scollatura" - la linea gialla nelle classifiche. Discuteremo l'importanza della scollatura nella sezione seguente. In un modello inverso di testa e spalle, colleghiamo l'alto dopo la spalla sinistra con l'alto formato dopo la testa, creando così la nostra scollatura per questo motivo.
01:30Come scambiare il modello di testa e spalle
Come scambiare il modello
È importante che i trader aspettino il completamento del pattern. Questo perché un modello potrebbe non svilupparsi affatto o un modello parzialmente sviluppato potrebbe non essere completo in futuro. I motivi parziali o quasi completati devono essere osservati, ma non è necessario eseguire operazioni fino a quando il motivo non rompe la scollatura.
Nel modello di testa e spalle, stiamo aspettando che l'azione del prezzo si sposti più in basso rispetto alla scollatura dopo il picco della spalla destra. Per la testa e le spalle inverse, aspettiamo il movimento dei prezzi sopra la scollatura dopo che si è formata la spalla destra.
Una negoziazione può essere avviata al completamento del modello. Pianifica il trade in anticipo, annotando la voce, i punti di arresto e gli obiettivi di profitto, nonché annotando eventuali variabili che cambieranno il tuo obiettivo di arresto o di profitto.
Il punto di ingresso più comune è quando si verifica un breakout: la scollatura si rompe e viene effettuato uno scambio. Un altro punto di ingresso richiede più pazienza e ha la possibilità che la mossa possa essere saltata del tutto. Questo metodo prevede l'attesa di un pullback alla scollatura dopo che si è già verificato un breakout. Questo è più prudente in quanto possiamo vedere se il pullback si interrompe e la direzione di breakout originale riprende, il trade potrebbe non essere raggiunto se il prezzo continua a muoversi nella direzione di breakout. Entrambi i metodi sono mostrati in Figura 3.
Figura 3: Grafico giornaliero SPY - Possibili punti di ingresso
Posizionamento delle soste
Nel modello tradizionale di mercato, le fermate sono posizionate appena sopra la spalla destra (topping pattern) dopo che la scollatura è penetrata. In alternativa, la testa del modello può essere utilizzata come arresto, ma questo è probabilmente un rischio molto più grande e quindi riduce il rapporto premio / rischio del modello. Nel modello inverso, l'arresto è posizionato appena sotto la spalla destra. Ancora una volta, l'arresto può essere posizionato alla testa del modello, sebbene ciò esponga il trader a un rischio maggiore. Nella Figura 3, lo stop verrebbe collocato a $ 104 (appena sotto la spalla destra) una volta che lo scambio è stato effettuato.
Impostazione degli obiettivi di profitto
L'obiettivo di profitto per il modello è la differenza di prezzo tra la testa e il punto più basso di entrambe le spalle. Questa differenza viene quindi sottratta dal livello di breakout della scollatura (ai vertici del mercato) per fornire un obiettivo di prezzo al ribasso. Per un fondo di mercato, la differenza viene aggiunta al prezzo di breakout dello scollo per fornire un obiettivo di prezzo al rialzo.
Poiché SPY è un ETF fortemente negoziato che rappresenta il mercato più ampio, l'obiettivo di profitto per il modello inverso di testa e spalle nella figura 2 sarebbe:
$ 113, 20 (questo è il massimo dopo la spalla sinistra) - $ 101, 13 (questo è il minimo della testa) = $ 12, 07
Questa differenza viene quindi aggiunta al prezzo di sblocco (sottratto nel caso di un modello regolare di testa e spalle). Il prezzo di breakout è di circa $ 113, 25, dandoci un obiettivo di profitto di $ 125, 32 ($ 113, 25 + $ 12, 07).
A volte gli investitori devono attendere a lungo - fino a diversi mesi - tra individuare il breakout e raggiungere l'obiettivo di profitto ideale. Monitorare le tue negoziazioni in tempo reale può aiutarti ad anticipare i loro risultati. (Per ulteriori informazioni, consultare: Anticipare le tendenze per trovare profitti .)
Perché il modello Head and Shoulders funziona
Nessun modello è perfetto, né funziona ogni volta. Tuttavia, ci sono diversi motivi per cui il modello di grafico funziona teoricamente (il top di mercato verrà utilizzato per questo ragionamento, ma si applica a entrambi):
- Mentre il prezzo scende dal massimo del mercato (testa), i venditori hanno iniziato ad entrare nel mercato e ci sono acquisti meno aggressivi. Con l'avvicinarsi della scollatura, molte persone che hanno acquistato nell'onda finale più alta o hanno acquistato sul rally nella spalla destra sono ora smentito e affrontando ingenti perdite - è questo grande gruppo che ora uscirà dalle posizioni, spingendo il prezzo verso l'obiettivo di profitto. L'arresto sopra la spalla destra è logico perché la tendenza si è spostata verso il basso - la spalla destra è un massimo più basso di la testa - e quindi è improbabile che la spalla destra venga spezzata fino a quando non riprende una tendenza al rialzo. L'obiettivo del profitto presuppone che coloro che hanno torto o acquistato la sicurezza in un momento povero saranno costretti a lasciare le loro posizioni, creando così un'inversione di simile entità al modello di topping che si è appena verificato. La scollatura è il punto in cui molti trader stanno soffrendo e saranno costretti a uscire dalle posizioni, spingendo così il prezzo verso l'obiettivo di prezzo. Il volume può b e anche guardato. Durante i modelli inversi di testa e spalle (fondi del mercato), vorremmo idealmente che il volume si espandesse quando si verifica un breakout. Ciò mostra un maggiore interesse all'acquisto che sposterà il prezzo verso l'obiettivo. La diminuzione del volume mostra una mancanza di interesse per la mossa al rialzo e merita un certo scetticismo.
Le insidie del capo commerciale e delle spalle
Come detto, il modello non è perfetto. Ecco alcuni potenziali problemi con il trading di un modello di testa e spalle:
- Devi trovare modelli e vederli svilupparsi, ma non dovresti scambiare questa strategia fino a quando il modello non è completato. Quindi potrebbe significare un lungo periodo di attesa. Non funzionerà sempre. Talvolta i livelli di stop verranno raggiunti: l'obiettivo di profitto non sarà sempre raggiunto, quindi gli operatori potrebbero voler mettere a punto il modo in cui le variabili di mercato influenzeranno la loro uscita dal titolo. Il modello non è sempre negoziabile. Ad esempio, se si verifica un forte calo su una delle spalle a causa di un evento imprevedibile, è probabile che gli obiettivi di prezzo calcolati non vengano colpiti. I modelli possono essere soggettivi. Un commerciante può vedere una spalla, mentre un altro no. Quando fai trading con i modelli, definisci in anticipo cosa costituisce uno schema per te - date le linee guida generali sopra.
La linea di fondo
I motivi di testa e spalle si verificano in tutti i tempi e possono essere visti visivamente. Sebbene a volte soggettivo, il modello completo fornisce entrate, fermate e obiettivi di profitto, rendendo semplice l'implementazione di una strategia di trading. Il modello è composto da una spalla sinistra, testa, quindi seguita da una spalla destra. Il punto di ingresso più comune è una rottura della scollatura, con uno stop sopra (parte superiore del mercato) o sotto (parte inferiore del mercato) la spalla destra. L'obiettivo di profitto è la differenza tra massimo e minimo con il modello aggiunto (fondo del mercato) o sottratto (massimo del mercato) dal prezzo di breakout. Il sistema non è perfetto, ma fornisce un metodo di negoziazione dei mercati basato su movimenti logici dei prezzi.
