Sommario
- Nozioni di base sul trading di futures
- Negoziare contratti futures Dow
- Utilizzo della leva nel trading
- Dimensioni del contratto future DJIA
- Apertura di un conto di trading futures
- Piattaforme di trading come stratega
- Come aprire e chiudere gli scambi
- Aprire una posizione
- Chiusura di una posizione
- Orari di trading
Il Dow Jones Industrial Average (DJIA) è l'indice azionario di riferimento più antico e probabilmente più riconoscibile al mondo. DJIA monitora 30 titoli statunitensi blue chip selezionati da nove principali settori di mercato. Come l'altro importante indice di riferimento, l'indice S&P 500, il DJIA è destinato a rappresentare l'intero mercato azionario statunitense.
Nozioni di base sul trading di futures
Un contratto a termine è un accordo legalmente vincolante tra due parti in cui si concordano di scambiare denaro o attività basate su una relazione con un prezzo predeterminato di un indice sottostante.
Diversamente da un'opzione, che conferisce al titolare il diritto ma non l'obbligo di esercitare i termini dell'accordo, un contratto a termine vincola legalmente entrambe le parti a svolgere la propria parte dell'accordo.
Negoziare contratti futures Dow
La popolarità del trading di contratti futures DJIA è aumentata insieme alla popolarità del trading basato su indici. La negoziazione diretta di un indice di borsa non è un'opzione per gli investitori, ma i contratti futures DJIA forniscono uno strumento derivato che consente a operatori individuali o istituzionali di operare in base alla direzione in cui credono che l'indice si sposterà.
I contratti futures DJIA offrono ai trader un modo semplice per negoziare l'intero mercato azionario statunitense attraverso un veicolo di investimento estremamente liquido e che utilizza una leva considerevole. I futures sono strumenti di trading popolari sia con i trader a lungo termine sia con quelli a termine.
I contratti futures DJIA sono uno dei principali futures finanziari, con un volume di scambi giornaliero medio per i futures E-mini Dow di oltre 100.000 contratti.
Utilizzo della leva nel trading
Una delle caratteristiche chiave del trading sui futures è un'enorme quantità di leva disponibile. Un investitore può ottenere un'esposizione a leva pari a cinque volte a tutte le azioni della DJIA per meno di $ 5.000 in un contratto a termine negoziando margine E-mini DJIA. Tuttavia, l'effetto leva amplifica sia gli utili che le perdite. Il contratto E-mini rappresenta $ 5 volte il DJIA. Pertanto, una variazione dell'indice di 100 punti, ad esempio da 25.807 a 25.907, si traduce in un guadagno o una perdita di $ 500 per contratto.
Taglie disponibili per contratti future DJIA
Sono disponibili tre dimensioni di contratti futures DJIA che offrono una quantità crescente di leva finanziaria. Il contratto E-mini, o mini-Dow, come notato sopra, rappresenta $ 5 volte il DJIA. Il contratto futures standard Dow rappresenta $ 10 volte il valore di mercato di DJIA. Il contratto Big Dow è $ 25 volte il valore dell'indice.
I contratti DJIA vengono scambiati trimestralmente con quasi tutto il volume degli scambi che si svolge nel mese di scadenza più vicino. I commercianti possono facilmente rinnovare le loro posizioni da un contratto trimestrale al successivo quando si avvicina la data di scadenza del contratto corrente.
Ci sono anche opzioni su contratti futures DJIA disponibili per il trading.
Apertura di un conto di trading futures
Il primo passo necessario per la negoziazione di contratti futures DJIA è l'apertura di un conto di trading con una mediazione di negoziazione futures. Le società di intermediazione futures sono registrate e regolamentate separatamente dalle società di intermediazione azionaria, sebbene molte società di intermediazione offrano sia la negoziazione di azioni sia di futures. La negoziazione di futures è regolata dalla Commodity Futures Trading Commission (CFTC), piuttosto che dalla Securities and Exchange Commission (SEC) che sovrintende alla negoziazione di azioni.
I broker di futures popolari includono E * Trade, TD Ameritrade e Interactive Brokers. Alle negoziazioni di futures viene addebitata una commissione su ciascun lato della negoziazione, quando una posizione viene aperta e quando viene chiusa. Le commissioni di negoziazione totali includono commissioni, commissioni della National Futures Association (NFA) e commissioni di cambio.
La maggior parte dei broker di futures statunitensi richiede un deposito minimo da $ 5.000 a $ 10.000 per aprire un conto, sebbene alcuni offrano minimi sostanzialmente inferiori. Considerazioni chiave nella scelta di un broker sono la facilità e l'efficienza delle piattaforme di trading fornite, le commissioni, il servizio clienti e le funzionalità extra offerte, come feed di notizie e dati, strumenti analitici e grafici.
Utilizzo della piattaforma di trading per selezionare una strategia
Dopo aver selezionato un broker e aver depositato fondi in un conto di trading, il passo successivo è scaricare la piattaforma di trading del broker e familiarizzare con esso. Non vuoi essere catturato in un mercato in rapida evoluzione e instabile, tentando di prendere decisioni di trading rapide e ordinare posizionamenti mentre sei frustrato dall'incapacità di agire rapidamente perché non sei diventato esperto nell'uso del tuo software di trading.
Scopri la piattaforma di trading e tutte le sue funzionalità in modo da poter accedere a utili strumenti di trading, come l'analisi dei grafici, i dati di trading e l'opportunità di testare varie strategie di trading attraverso un simulatore di trading.
Una volta che hai familiarità con la tua piattaforma di trading, seleziona la tua strategia di trading e testala usando un conto demo o simulatore di trading. Inizia l'effettivo trading dal vivo con denaro reale solo dopo aver raggiunto una strategia che è costantemente redditizia nel trading simulato. Questa è una considerazione ancora più importante quando si fa trading con investimenti ad alta leva.
Alcuni trader preferiscono eseguire manualmente le proprie strategie di trading scelte. Altri preferiscono abbonarsi ai servizi di segnali commerciali o utilizzare robot di trading che eseguono automaticamente le negoziazioni.
Come aprire e chiudere gli scambi
Nel trading di futures, un trader può acquistare long o vendere short con la stessa facilità. La negoziazione di futures non è gravata dalle stesse regole di vendita allo scoperto della negoziazione di azioni. Puoi scegliere di acquistare i futures DJIA se prevedi che il valore dell'indice aumenti o vendere allo scoperto se prevedi che il valore dell'indice diminuisca. Prendi una posizione di negoziazione nel mese di negoziazione del contratto a termine che desideri negoziare - molto probabilmente il mese di negoziazione del contratto con la data di scadenza più vicina, poiché sarà il contratto più pesantemente negoziato e più liquido.
Aprire una posizione
Quando apri una posizione, il broker accantona l'importo del margine iniziale richiesto per contratto. Per mantenere la posizione, è necessario disporre di un capitale di trading sufficiente nel proprio conto di trading per coprire il livello del margine di mantenimento. L'importo del margine di manutenzione è inferiore al requisito di margine iniziale, generalmente di circa un terzo.
Se il tuo conto scende al di sotto del livello del margine di manutenzione richiesto, riceverai una richiesta di margine dalla tua intermediazione che ti richiede di liquidare posizioni commerciali o depositare fondi aggiuntivi che sono sufficienti per riportare il conto al requisito di margine iniziale. Le chiamate di margine in genere devono essere soddisfatte prima dell'apertura delle normali ore di negoziazione il giorno successivo.
Chiusura di una posizione
Chiudi un trade aperto semplicemente inserendo un ordine opposto. Ad esempio, se hai aperto la negoziazione acquistando cinque contratti E-mini DJIA, chiuderesti vendendo cinque contratti E-mini DJIA con la stessa data di scadenza del contratto futures.
È anche possibile chiudere parzialmente una posizione commerciale se si dispone di più di un contratto, ad esempio vendendo tre dei cinque contratti originariamente acquistati, lasciando aperta una posizione di due contratti.
Orari di trading
Rispetto al mercato azionario statunitense che negozia normalmente 7, 5 ore al giorno, cinque giorni alla settimana, i futures finanziari sono negoziati 23, 5 ore al giorno, da domenica a venerdì, fornendo agli operatori una maggiore liquidità.
- Durante le normali ore di negoziazione del mercato azionario statunitense, il prezzo del contratto futures DJIA rispecchia molto da vicino l'attuale valore dell'indice. Durante il trading notturno negli Stati Uniti, il valore del contratto futures rappresenta le proiezioni di valore degli operatori per il giorno di negoziazione successivo. Queste proiezioni possono essere facilmente influenzate dal rilascio di dati economici in altri paesi e dai movimenti dei prezzi su altri mercati azionari importanti, come la Borsa di Tokyo (TYO) o la Borsa di Londra (LSE).
