Con quella che sembrava una vibrazione di un interruttore, quando la palla è caduta, suonando nel 2012, l'anno di investimento iper-volatile del 2011 è stato sostituito da quello che è stato all'inizio del 2012 con una volatilità molto ridotta. I giorni in rialzo del 2% oggi e in calo del 2% il giorno successivo sono stati sostituiti da una lenta e costante salita al rialzo.
Un approccio semplificato al calcolo della volatilità
Mentre molti investitori possono cadere vittima della bassa volatilità presente sul mercato, gli investitori esperti sanno che il mercato azionario raramente rimane nello stesso umore per lunghi periodi di tempo, il che rende ragionevole ritenere che le sessioni di negoziazione volatili potrebbero presto tornare. Ciò rende indispensabile che i trader abbiano un piano per quello che faranno quando il mercato, di nuovo, diventa difficile da navigare.
Come puoi ridurre la volatilità nel tuo portafoglio? Ecco alcune idee.
Beta
Tutti gli stock hanno una misura della volatilità chiamata beta. Questa metrica può essere trovata spesso nella sezione di analisi fondamentale della pagina delle informazioni del titolo. Un beta di uno indica che il titolo reagirà in tandem con l'S & P 500. Se l'S & P scende dello 0, 5%, questo titolo diminuirà dello stesso importo. Se il beta è inferiore a uno, lo stock è meno volatile rispetto al mercato complessivo e un beta sopra uno indica che lo stock reagirà in modo più grave.
Il modo migliore per ridurre la volatilità nel portafoglio di trading è vendere titoli high beta e sostituirli con nomi beta più bassi. Potrebbe piacerti davvero il tuo titolo John Deere, ma in periodi di elevata volatilità del mercato, potrebbe fluttuare selvaggiamente. Scambiandolo con un titolo beta inferiore come Johnson e Johnson si ridurrebbe la volatilità complessiva del portafoglio.
I trader spesso adeguano la volatilità del loro portafoglio poiché il mercato generale invia segnali diversi. Quando sale, aumentano la beta. Quando è in modalità correzione, i nomi beta inferiori aiutano a preservare il capitale.
copertura
La copertura implica l'avvio di posizioni corte contro le posizioni lunghe. Supponiamo che tu detenga 100 azioni del titolo Qualcomm ma ritieni che il mercato sia pronto per una correzione. Potresti vendere allo scoperto 100 azioni di un beta elevato, azioni sopravvalutate che caderebbero a un tasso superiore rispetto al mercato generale se si verificasse una correzione. Quindi, potresti coprire la posizione corta in seguito quando ritieni che il mercato vedrà una ripresa. Potresti aver perso soldi con la tua posizione Qualcomm ma hai guadagnato soldi con la posizione corta.
Obbligazioni
Quando i trader hanno un alto grado di propensione al rischio, non detengono molti prodotti a reddito fisso, ma quando il mercato diventa discutibile e vogliono trovare paradisi sicuri per i loro soldi che non avranno gravi reazioni ai movimenti globali del mercato, possono dirigersi verso il mercato obbligazionario. Obbligazioni, ETF obbligazionari e titoli del Tesoro fungono da paradisi sicuri quando il mercato sta scendendo. Non solo riduce la volatilità, ma consente comunque al trader di generare entrate.
denaro contante
Il modo più semplice per ridurre la volatilità nel tuo portafoglio è di sederti. Vendere le tue posizioni e andare a una maggiore allocazione di liquidità ti protegge completamente dalle fluttuazioni del mercato a breve termine. Non è consigliabile rimanere in contanti per lunghi periodi, poiché il denaro sta cadendo vittima dell'inflazione, ma per i trader che credono che il mercato si stabilizzerà presto, il denaro è il modo semplice per mitigare le perdite.
La linea di fondo
La risposta alla volatilità può essere una necessità per gli investitori a lungo termine. I pop-and-drop temporanei nel mercato non cambiano l'obiettivo a lungo termine del tuo portafoglio, rendendo superfluo cambiare le tue partecipazioni. Segui il corso e sappi che la storia dimostra che il mercato si riprende sempre.
VEDI: Comprensione delle misurazioni della volatilità
