Mentre molti investitori si aspettano di trarre profitti dall'offerta pubblica iniziale di Uber Technology Inc., Goldman Sachs Group Inc. (GS) sta per raccogliere un guadagno stratosferico, con un ritorno del 12.000% sul suo investimento. La banca d'investimento è pronta a incassare 600 milioni di dollari dopo un investimento iniziale di 5 milioni di dollari in Uber effettuato sette anni fa, quando l'impresa di trasporto passeggeri era una startup sconosciuta, secondo un rapporto dettagliato di Bloomberg. Anche se Goldman Sachs ha perso la concorrenza per guidare l'offerta IPO a Morgan Stanley (MS), il rendimento di Goldman potrebbe superare quello di qualsiasi altro investitore Uber.
Il rendimento di Goldman dipende dal fatto che Morgan Stanley abbia vinto un prezzo IPO ai vertici della gamma per le azioni di Uber. A dire il vero, anche se il prezzo è inferiore a quello, è probabile che il rendimento di Goldman sia ancora stratosferico, sebbene meno.
Come Uber si è trasformato in una miniera d'oro per Goldman Sachs
- Investimento iniziale di $ 5 milioni Guadagno stimato di $ 600 milioni * Rendimento del 12.000%
Come Morgan Stanley è entrato in contatto con Uber Deal
Nel 2011, appena un anno dopo che la Silicon Valley iniziò a offrire corse, il dirigente della Goldman Sachs David Solomon - ora CEO della banca - fece una scommessa su Uber usando i soldi di Goldman, dice Bloomberg. Solomon, allora co-responsabile dell'investment banking, ha creato un fondo che deteneva un pool dedicato del capitale proprio della banca, affinché i commercianti potessero investire in startup ad alta crescita. Lo stesso fondo ha guidato l'investimento in Uber.
Nonostante quel vantaggio iniziale, Goldman ha perso il vantaggio con il rivale Morgan Stanley per gestire l'IPO di Uber. Mentre inizialmente sembrava che Goldman fosse una scarpa per guidare l'offerta, i tavoli hanno iniziato a cambiare nel 2016, quando Morgan Stanley ha intensificato i termini aggressivi per un nuovo round di prestiti a Uber, nonostante la pressione normativa in merito ai prestiti delle banche a "rischiosi" aziende ", per Bloomberg.
Uber offre azioni da $ 44 a $ 50 ciascuna, per un deposito regolamentare, ed è dovuto al prezzo delle sue azioni giovedì. Ciò valorizza l'affare fino a $ 91, 5 miliardi su una base completamente diluita. Il guadagno stimato di $ 600 da Goldman si basa sulla valutazione attesa dei 10 milioni di azioni attualmente in suo possesso, nonché sui proventi della sua precedente vendita di azioni a SoftBank.
Guardando avanti
Molti orsi hanno avvertito che le azioni di Uber potrebbero andare a sud dopo l'IPO, spinte da vari venti contrari tra cui le crescenti perdite, la concorrenza di aziende che si concentrano su auto autonome, tra cui Waymo di Alphabet Inc. (GOOGL) e altre preoccupazioni. I costi di Uber potrebbero aumentare ulteriormente poiché fino a 60.000 conducenti di Uber hanno presentato richieste di arbitrato contro la società, secondo Bloomberg. Questi fattori indicano che Goldman potrebbe dover decidere se vendere presto la sua puntata Uber per bloccare rendimenti elevati, oppure tenerli sulla scommessa che Uber porterà rendimenti ancora più ricchi a venire.
