Una strategia di separazione comune utilizzata dalle società include la cessione di una parte delle operazioni di una società che si traduce in una nuova entità aziendale. Conosciuto anche come spin-off, un'azienda ha la capacità di creare una nuova società che conduce operazioni separate dalla società madre, il che può rivelarsi più vantaggioso per i suoi azionisti in termini di redditività a lungo termine.
Gli spin-off possono anche aver luogo nel tentativo di ridurre potenziali problemi normativi con la società madre, migliorare il vantaggio competitivo della società e / o diversificare il portafoglio di investimenti della società. La nuova entità stabilita durante uno spin-off è nota come società controllata e, nella maggior parte dei casi, è ancora di proprietà degli azionisti della società madre. Le società implementano uno spin-off dell'attività anziché vendere una parte delle operazioni nel tentativo di evitare di debilitare la tassazione delle società sulla transazione.
Come la società madre è tassata in uno spin-off
Ai sensi della sezione 355 del codice delle entrate interne, la maggior parte delle società madri può evitare la tassazione sull'attività di spin-off perché non sono previsti fondi in cambio della proprietà. Invece, uno spin-off comporta la distribuzione delle azioni della società controllata dalla società madre su base proporzionale agli azionisti. Ciò fa diventare gli stessi azionisti della capogruppo proprietari della controllata.
Nessuna liquidità viene scambiata quando la controllata è formata in uno spin-off e come tale non vengono valutate imposte sul reddito ordinario o sulle plusvalenze.
Come l'imposta sussidiaria viene tassata in uno spinoff
Analogamente ai benefici fiscali della società madre che hanno subito uno spin-off, la società controllata può anche evitare le tasse durante la transazione. Poiché gli azionisti della società controllata ricevono azioni su base proporzionale dalla società madre anziché liquidità per la vendita della società, le imposte sul reddito ordinario e sulle plusvalenze non sono applicabili.
Invece, i proprietari della società madre diventano i proprietari della controllata attraverso il trasferimento di azioni come alternativa più economica rispetto alla ricezione di un compenso per la nuova società attraverso un dividendo in azioni.
Requisiti per il mantenimento di uno spinoff esente da imposte
Tuttavia, la Sezione 355 dell'IRC richiede che la società madre e la controllata debbano soddisfare severi requisiti per mantenere i benefici esentasse di uno spin-off. Uno spin-off rimane un evento non imponibile quando la società madre mantiene il controllo su almeno l'80 percento delle azioni con diritto di voto e delle classi di azioni senza diritto di voto dell'entità di nuova costituzione.
Inoltre, sia le società madri sia le società controllate sono tenute a mantenere un impegno nel commercio o negli affari delle società che erano state condotte nei cinque anni precedenti lo spin-off. Uno spin-off non può essere utilizzato esclusivamente come meccanismo di distribuzione di utili o utili della controllante o delle società controllate e la controllante potrebbe non aver assunto il controllo della controllata in modo analogo negli ultimi cinque anni di attività. Se la capogruppo o la controllata non soddisfano i requisiti stabiliti nella Sezione 355 dell'IRC, uno spin-off è considerato tassabile per entrambe le parti alle aliquote dell'imposta sulle società applicabili.
