Sommario
- Azioni con opzioni su di loro
- Utilizzo delle opzioni azionarie
Il trading di opzioni è diventato sempre più popolare tra gli investitori al dettaglio man mano che vengono a conoscenza dei diversi modi in cui le opzioni possono essere utilizzate per generare profitti. La cosa interessante delle strategie di opzione è che gli investitori possono usarle in tutti i tipi di condizioni di mercato; la domanda principale diventa quali titoli dovrebbero essere utilizzati nell'attuazione di una determinata strategia.
Key Takeaways
- Le opzioni di trading su azioni possono essere utilizzate in modi versatili, dalla copertura e diffusione alla speculazione. Non tutte le azioni, tuttavia, hanno opzioni quotate disponibili per la negoziazione. Puoi determinare se un'azione ha opzioni quotate verificando con il tuo broker, con uno scambio di opzioni o con il consiglio dell'industria delle opzioni.
Azioni con opzioni su di loro
Molti trader di opzioni principianti scoprono rapidamente che non tutti i titoli hanno una catena di opzioni associata. Ciò significa che potrebbero non esserci opzioni disponibili per acquistare o vendere su un determinato titolo, lasciando all'investitore altra scelta che acquistare o vendere lo strumento sottostante per ottenere esposizione. Gli scambi richiedono che vengano soddisfatti i criteri minimi di quotazione prima di aggiungere opzioni. Ad esempio, in base alle regole stabilite al Chicago Board Options Exchange (CBOE), ci sono quattro criteri che un'azienda pubblica deve soddisfare prima che le opzioni sul proprio stock possano essere scambiate nello scambio di opzioni:
- Il titolo azionario sottostante deve essere quotato su NYSE, AMEX o Nasdaq. Il prezzo di chiusura deve avere un prezzo minimo per azione per la maggior parte dei giorni di negoziazione durante i tre mesi di calendario precedenti. La società deve avere almeno 7.000.000 di azioni detenute pubblicamente. La società deve avere almeno 2.000 azionisti.
Se una società non soddisfa nessuno di questi criteri, gli scambi di opzioni come il Chicago Board Options Exchange non consentiranno di negoziare alcuna opzione sul titolo sottostante. Inoltre, a causa della seconda condizione sopra elencata, una società non può avere opzioni negoziate su di essa fino ad almeno tre mesi dopo la data di offerta pubblica iniziale. (Per ulteriori informazioni su questo argomento, consultare il nostro articolo: Quali requisiti deve soddisfare un'azienda prima che gli scambi consentano di negoziare opzioni sull'azienda? )
Il modo più semplice per scoprire quali titoli hanno opzioni è controllare direttamente utilizzando il proprio broker, il che è particolarmente semplice se si utilizza un broker online. Molte di queste piattaforme hanno una catena di opzioni o una serie di opzioni che consente di cercare le opzioni su uno stock, se ce ne sono.
Puoi anche visitare i siti web degli scambi in cui sono negoziate la maggior parte delle opzioni azionarie. La quotazione di borsa è cresciuta enormemente negli ultimi anni, con le attuali operazioni primarie a Boston Options Exchange (BOX), CBOE - tra cui CBOE BZX, C2 ed EDGX Options Exchange; Scambio di opzioni MIAX e MIAX PEARL, opzioni Nasdaq BX, MRX e GEMX; l'International Securities Exchange (ISE); Philadelphia Stock Exchange (PHLX), NYSE American Options (AMEX) e NYSE Arca Options. Ogni sito Web ha una directory di opzioni disponibili per la negoziazione in quel determinato scambio. Ad esempio, è possibile fare clic qui per accedere alla directory dei simboli per le opzioni elencate in CBOE Exchange Inc..
Il Consiglio di industria delle opzioni (OIC) è un'altra risorsa per la ricerca di serie di opzioni. L'OIC è una cooperativa costituita nel 1992 dagli scambi di opzioni statunitensi e da Options Clearing Corporation (OCC) per educare gli investitori e i consulenti finanziari in merito ai benefici e ai rischi delle opzioni azionarie negoziate in borsa.
Utilizzo delle opzioni azionarie
Le opzioni su azioni sono derivate da un singolo titolo azionario. Gli investitori e i trader possono utilizzare le opzioni azionarie per assumere una posizione lunga o corta in un titolo senza acquistarlo o metterlo in cortocircuito. Ciò è vantaggioso perché assumere una posizione con le opzioni consente all'investitore / operatore più leva finanziaria in quanto la quantità di capitale necessaria è molto inferiore a una simile posizione lunga o corta a margine. Pertanto, gli investitori / operatori possono trarre maggiori vantaggi da un movimento dei prezzi delle azioni sottostanti.
Ad esempio, l'acquisto di 100 azioni di uno stock di $ 10 costa $ 1, 000. L'acquisto di un'opzione call con un prezzo di esercizio di $ 10 può costare solo $ 0, 50 o $ 50 poiché un'opzione controlla 100 azioni ($ 0, 50 x 100 azioni). Se le azioni arrivano a $ 11, l'opzione vale almeno $ 1 e il trader di opzioni raddoppia il proprio denaro. Il trader guadagna $ 100 (la posizione ora vale $ 1.100), che è un guadagno del 10% sui $ 1.000 che hanno pagato. Comparativamente, il trader di opzioni realizza un rendimento percentuale migliore.
Se le azioni sottostanti si muovono nella direzione sbagliata e le opzioni sono esaurite al momento della loro scadenza, diventano inutili e il trader perde il premio pagato per l'opzione.
Un'altra tecnica popolare di opzioni azionarie è lo spread delle opzioni di trading. I trader assumono combinazioni di posizioni in opzioni lunghe e corte, con prezzi di esercizio e date di scadenza diversi, allo scopo di trarre profitto dai premi delle opzioni con un rischio minimo.
