Lo studio della performance storica in determinati mesi o in determinati periodi dell'anno è chiamato stagionalità. La stagionalità può evidenziare tendenze di mercato che sono difficili da notare su un grafico dei prezzi. L'SPDR S&P 500 (SPY), ad esempio, ha prestazioni scarse a gennaio, aumentando solo del 50% delle volte e in genere scendendo in media dello -0, 3%. Poiché l'S & P 500 contiene titoli di più settori, anche la maggior parte degli ETF settoriali non si comporta molto bene a gennaio. Tuttavia, esiste un ETF settoriale che tende a radunarsi. Di seguito, insieme ad alcuni degli ETF settoriali con le peggiori performance, sono evidenziati.
L'ETF SPDR (XLV) del settore sanitario selezionato è uno dei pochi ETF settoriali che ha storicamente registrato un rialzo a gennaio. Dal 1998, XLV è aumentato nel gennaio 61% delle volte e i guadagni sono stati in media dello 0, 7%. Se cerchi lunghe negoziazioni all'inizio dell'anno, questo è un settore da considerare. Tuttavia, le statistiche non sono particolarmente invitanti. L'ETF ha registrato un lieve rialzo dall'inizio di novembre, ma nel complesso si è spostato verso il basso da agosto. Qualche ulteriore debolezza potrebbe presentare un'altra opportunità di acquisto a marzo o aprile, che in genere sono mesi più forti in termini di guadagni percentuali.
Il Technology Select Sector SPDR (XLK) è riuscito a ottenere un profitto medio a gennaio dello 0, 3%, ma è aumentato solo del 44% delle volte dal 1998. In altre parole, in genere l'ETF cala a gennaio (56% di il tempo), ma quando si è radunato i guadagni hanno compensato le perdite. Questo è uno dei settori più forti a gennaio, ma segnali di acquisto migliori arrivano in genere a marzo e aprile e poi di nuovo a ottobre e novembre.
L'ETF SPDR (XLB) Sector Materials Select è il settore con le peggiori prestazioni a gennaio. L'ETF in genere raduna solo il 33% delle volte (scende il 67% delle volte) ed è sceso in media del -2, 4% per il mese, dal 1998. Se si cercano scambi brevi a gennaio, questo è un settore da considerare. Le lunghe opportunità commerciali sono più frequenti nei periodi rialzisti tra febbraio e aprile e ottobre e dicembre.
Industrial Select Sector SPDR ETF (XLI) è un altro dei peggiori attori a gennaio. Mentre XLB è una scommessa leggermente migliore per le negoziazioni corte, XLI non è molto indietro. Dal 1998 è cresciuto solo nel gennaio del 39% delle volte e ha perso in media l'1, 9%. Marzo, aprile, ottobre, novembre e dicembre sono storicamente mesi molto più rialzisti.
L'ETF SPDR (XLF) del settore finanziario selezionato ha registrato un forte rialzo verso la fine dell'anno, ma si è stabilizzato per gran parte di dicembre. La tendenza a gennaio è stata in calo, circa -1, 7%. Dal 1998, l'ETF è aumentato solo del 44% delle volte. Marzo, aprile, luglio, ottobre e dicembre sono mesi molto migliori in termini di prestazioni. Se stai cercando un lungo trade in questo settore, è meglio aspettare un pullback più profondo che potrebbe essere imminente. Se il pullback si sviluppa, cerca un segnale di acquisto in uno dei mesi più rialzisti.
La linea di fondo
Gennaio è generalmente un mese da evitare nel mercato azionario. L'S & P 500 e la maggior parte degli ETF settoriali di solito si spostano più in basso. Le posizioni corte sono favorite negli ETF sul settore industriale e dei materiali. Le negoziazioni lunghe sono leggermente favorite nel settore sanitario. Sfortunatamente, la storia non può prevedere esattamente il futuro. Mentre la stagionalità mostra tendenze anno dopo anno, non prevede necessariamente cosa accadrà nel prossimo gennaio. La stagionalità è uno strumento da utilizzare in combinazione con altre strategie che indicano quando entrare e uscire dalle negoziazioni e come controllare il rischio.
