Il componente Dow Apple Inc. (AAPL) riporta utili dopo la campana di chiusura di martedì, con gli analisti che prevedono utili per azione (EPS) di $ 2, 10 su $ 53, 29 miliardi di entrate fiscali del terzo trimestre. L'icona della grande tecnologia ha registrato un rialzo di quasi il 5% dopo aver battuto le aspettative del secondo trimestre e aumentato la guida il 30 aprile, anche se i ricavi anno su anno sono scesi di oltre il 5, 0%. Gli operatori del mercato hanno cambiato idea dopo il rialzo iniziale, scaricando lo stock di oltre il 20% a giugno.
Il successivo rimbalzo non è riuscito a raggiungere il picco di maggio, mentre l'oscillatore stocastico settimanale ha attraversato un ciclo di vendita. Inoltre, l'inversione è iniziata al livello di ritracciamento di Fibonacci.786 del declino del quarto trimestre del 2018, un livello armonico con una reputazione meritata per aver intagliato massimi più bassi nelle gamme di negoziazione. Nel loro insieme, ci sono maggiori probabilità di un sell-off dopo il confessionale di questa settimana rispetto a una manifestazione che apre le porte al massimo storico di tutti i tempi del 2018.
La decisione della Federal Reserve di mercoledì aggiunge una ruga a questa configurazione commerciale mista perché il tono del mercato potrebbe deteriorarsi rapidamente se le colombe non ottengono un taglio dei tassi di 0, 50. Un downdraft macro dopo la notizia potrebbe scaricare la grande tecnologia, a seguito di un forte slancio che ha portato molti componenti ai massimi storici. Al contrario, una Fed in ritirata potrebbe aggiungere guadagni già sostanziali, superando i venti tecnici a breve termine di Apple.
Il destino del gigante della tecnologia sarà anche dettato dai colloqui commerciali USA-Cina, che riprenderanno questa settimana. Le vendite della società in Cina sono diminuite precipitosamente nel 2019, inducendo gli analisti di Citi a prevedere a maggio che la guerra commerciale taglierà le vendite a metà. JPMorgan e Credit Suisse hanno seguito l'esempio con prudenti prospettive di giugno, ma gli investitori compiacenti hanno scelto di concentrarsi sulla "Fed Put" piuttosto che sulle prospettive di vendita miste nel nuovo decennio.
Ancora più inquietante, la Cina potrebbe giocare tit-for-tat se gli Stati Uniti non lasceranno cadere le accuse penali contro il direttore finanziario di Huawei Meng Wanzhou, che è anche la figlia del fondatore Ren Zhengfei. Il presidente Trump ha espresso la volontà di negoziare, ma è improbabile che la questione possa essere risolta senza un accordo commerciale di ampia portata, che pochi analisti si aspettano che si verifichino a questo punto con le elezioni presidenziali a soli 15 mesi di distanza.
Grafico settimanale AAPL (2009-2019)
TradingView.com
Lo stock ha toccato il fondo nella bassa adolescenza dopo il crollo economico del 2008, entrando in un forte trend rialzista che si è arrestato vicino a $ 100 nel 2012. Un pullback alla media mobile esponenziale di 200 settimane (EMA) ha trovato acquirenti disponibili, in vista di un rialzo del 2013 che ha raggiunto il $ 130 nel primo trimestre del 2015. Ha ceduto nel secondo trimestre del 2016, trovando ancora una volta supporto alla media mobile, in vista di un breakout del 2017 che ha registrato guadagni storici nel massimo storico di ottobre 2018 a $ 233, 47.
Il svenimento del quarto trimestre è terminato al minimo di 17 mesi nei $ 140s, lasciando il posto a un rimbalzo proporzionale fallito al livello di ritracciamento di.786 il 1 ° maggio. Ora sta scambiando circa cinque punti sotto quel picco, ottenendo livelli più bassi e più bassi massimi tipici di un triangolo in via di sviluppo o di un intervallo di negoziazione diagonale. Sfortunatamente per i tori, questo modello sembra incompleto, favorendo un'ulteriore azione sui prezzi limitata alla portata che potrebbe durare fino al 2020.
Anche così, il comportamento frattale potrebbe venire in soccorso di Apple nei prossimi mesi. Lo stock ha terminato le correzioni agli EMA a 50 mesi e 200 settimane nel 2013 e 2016. Questo intervallo di tre anni è di nuovo in gioco perché il calo del 2018 si è concluso con la media mobile a dicembre. Se il passato è un prologo, lo stock ora rally al massimo precedente e scoppierà, inserendo un nuovo avanzamento di tendenza.
La linea di fondo
I venti tecnici contrari favoriscono un calo dopo i guadagni di Apple di questa settimana, ma lo stock è ancora ben posizionato per registrare nuovi massimi nei prossimi anni.
