Il membro di FAANG Netflix, Inc. (NFLX) ha chiuso per la prima volta sopra i $ 300 per la prima volta dal 19 agosto di lunedì, ha raccolto voci su un grande acquirente di hedge fund e l'ottimismo sulla scia del grande successo di The Walt Disney Company (DIS) lancio del servizio di streaming Disney +. Le azioni di Netflix sono state accumulate e stanno guadagnando terreno da quando hanno toccato un minimo di nove mesi a settembre, aumentando le speranze che il declino a partire da luglio abbia finalmente corso.
Tuttavia, il successo della Disney potrebbe tradursi in una quota di mercato inferiore per Netflix, che dovrà affrontare una raffica di nuovi concorrenti nel prossimo anno. Il mercato dello streaming del 2020 ha un enorme potenziale, ma è probabile che il diluvio di nuovi servizi scateni il burnout da parte dei clienti che si stancano di pagare più abbonamenti mensili. Inoltre, non ci sono abbastanza contenuti di qualità per andare in giro una volta che i nuovi utenti hanno superato i prezzi di lancio e le voci in arrivo, come "Battlestar Galactica" di Comcast Corporation (CMCSA) o "Star Trek: Picard" della CBS Corporation (CBS) (CBS) (CBS).
Netflix ha ancora un forte rapporto prezzo / utili (P / E) di 97 nonostante abbia perso oltre 110 punti da quando ha registrato un massimo storico a giugno 2018. La società deve mantenere e sviluppare una rapida crescita degli abbonati nazionali e internazionali per supportare tale valutazione elevata, ma come gli azionisti infelici hanno scoperto negli ultimi due trimestri, è più facile a dirsi che a farsi. Di conseguenza, è difficile visualizzare prezzi molto più alti fino al prossimo guadagno confessionale nel gennaio 2020.
Grafico a lungo termine NFLX (2004-2019)
TradingView.com
Una forte tendenza al rialzo che ha seguito l'offerta pubblica iniziale (IPO) del maggio 2002 ha superato $ 5, 68 rettificato nel gennaio 2004. Ciò ha segnato il massimo più alto per i prossimi cinque anni, lasciando il posto a un forte calo che ha toccato il fondo a $ 1, 27 nel secondo trimestre del 2005. Il successivo rimbalzo si è bloccato solo di un punto sotto il massimo precedente nel 2006, mentre un tentativo di breakout del 2008 non è riuscito a montare quel livello di resistenza.
Il crollo economico ha innescato un modesto declino, con il minimo di ottobre a $ 2, 56 che segna un'opportunità di acquisto storica, in vista dei costanti guadagni che hanno raggiunto il massimo del 2004 nel primo trimestre del 2009. La successiva rottura ha preso fuoco un anno dopo, sostenuta dalla rapida espansione di internet a banda larga. Un sell-off nel nuovo supporto nel 2012 ha segnato la prima delle tre correzioni in questo decennio, producendo una nuova gamba da rally che ha superato $ 130 nel 2015.
La tendenza rialzista è ripresa dopo le elezioni presidenziali del 2016, registrando notevoli guadagni nel massimo storico di giugno 2018 a $ 423. I venditori aggressivi hanno quindi preso il controllo, generando un doloroso calo del 45% verso la fine dell'anno, seguito da un rimbalzo che si è bloccato al livello di ritracciamento del sell-off di.786 Fibonacci nell'aprile 2019. Il sell-off da luglio ha trovato supporto al ritracciamento del rally.786 a settembre, producendo un rialzo che potrebbe scolpire la prossima ondata di un modello triangolare simmetrico che persiste fino al 2020.
L'oscillatore mensile di stocastica aumenta le probabilità che il minimo di settembre terrà per ora, attraversando di recente un ciclo di acquisto dalla zona di ipervenduto. È la prima volta dal 2012 che l'indicatore è sceso a questo livello estremo, sottolineando l'importanza del recente miglioramento. Tuttavia, il range o il triangolo in via di sviluppo dovrebbe limitare i guadagni alla linea di tendenza superiore, che sta lentamente allineando con il ritracciamento di sell-off.618 a $ 350.
L'azione a distanza nel futuro prevedibile dovrebbe mantenere gli investitori a lungo termine in disparte, in attesa di prove del fatto che il titolo valga ancora la sua alta valutazione. D'altro canto, i trader potrebbero trarre vantaggio da questo modello ben organizzato, sfruttando un rimbalzo ipervenduto che potrebbe aggiungere un altro 15% circa alla resistenza. Basta tenere presente che è possibile un altro test al supporto del triangolo, esponendo un downdraft nei $ 260.
La linea di fondo
Lo stock di Netflix dovrebbe mantenere il minimo dell'estate nel 2020, ma il rialzo potrebbe essere limitato nei prossimi mesi.
