Alcune delle metriche di tasso di crescita più comuni che gli investitori e gli analisti considerano nella valutazione delle prospettive future e dell'idoneità di una società come investimento sono i ricavi e gli utili, il rapporto prezzo / utili (P / E), il rapporto prezzo / utili rapporto di crescita (PEG) e rendimento del capitale proprio (ROE).
Entrate e utili
Le cifre iniziali che gli investitori devono prendere in considerazione includono entrate e utili. È difficile per un'azienda sostenere una crescita su tutti i fronti se almeno non sta assistendo a una crescita dei ricavi - un consistente aumento della quantità di denaro che le attività commerciali generano nelle vendite. Oltre all'importo di base delle entrate, l'area successiva in cui cercare la crescita è rappresentata dagli utili, l'ammontare delle entrate che l'impresa conserva dopo aver pagato tutte le sue spese.
I guadagni di una società sono determinati da una serie di fattori, quali costi operativi, finanziamenti, attività e passività. L'utile per azione (EPS) è una delle metriche di base della redditività in cui gli analisti cercano aumenti costanti.
Rapporti di guadagno dei prezzi
Il rapporto P / E è una delle metriche di valutazione azionaria più utilizzate. Presenta una misura della performance di un'azienda e fornisce un'indicazione della stima del mercato delle prospettive di crescita future dell'azienda. Un rapporto P / E più elevato indica che l'azione dei prezzi sul mercato sta anticipando una crescita continua degli utili di un'azienda.
Un'analisi più raffinata del P / E di magazzino è fornita dal rapporto PEG. Il rapporto PEG offre un quadro più completo degli utili e della crescita dividendo il rapporto P / E di un'azienda per il tasso di crescita precedente di 12 mesi. Come il rapporto P / E, il rapporto PEG può essere calcolato su una base finale o in avanti, utilizzando sia i dati di crescita storici sia i dati di crescita previsti. (Per la lettura correlata, vedere "Gli investitori possono fidarsi del rapporto P / E?")
Return on Equity
Il ROE ratio è considerato uno dei parametri migliori per valutare la capacità di un'azienda di generare profitti in modo efficiente dalle sue risorse finanziarie esistenti. Il ROE esamina gli utili rispetto al patrimonio netto. Questa metrica può essere estremamente utile per gli investitori perché considera ricavi, margine di profitto, leva finanziaria e il successo dell'azienda nel restituire valore agli azionisti. Gli aumenti costanti del ROE indicano che un'azienda sta aumentando costantemente di valore e traducendo con successo tale aumento di valore in profitti per gli investitori.
Usa misure diverse e confronta con i concorrenti
Per valutare potenziali investimenti azionari, analisti e investitori riesaminano i bilanci delle società e analizzano le metriche di valutazione del patrimonio netto progettate per indicare la redditività e il tasso di crescita dell'azienda. È importante analizzare un'azienda da più di una prospettiva, quindi è utile considerare diverse misure di valutazione. Qualsiasi analisi di una società dovrebbe includere anche un'analisi comparativa della società con i suoi concorrenti più vicini e con il mercato nel suo insieme.
(Per la lettura correlata, consultare "Fattore chiave del tasso di combustione nella sostenibilità dell'azienda".)
