Le azioni della General Electric Company (GE) vengono scambiate in rialzo di oltre l'8% nel mercato pre-mercato di mercoledì, dopo che il conglomerato ha superato le aspettative di profitti e ricavi del terzo trimestre. I ricavi sono diminuiti dello 0, 1% su base annua, con sani incrementi degli ordini organici e delle energie rinnovabili, mentre il potere ha sottoperformato male, registrando un calo del 30%. La società ha ribadito le linee guida per l'anno fiscale 2019, prevedendo un utile per azione (EPS) da $ 0, 55 a $ 0, 65 per beneficiare di un guadagno di ristrutturazione di $ 1, 3 miliardi.
Il titolo è salito a un massimo di due mesi dopo la notizia, ma è ancora scambiato sotto resistenza vicino a $ 10 generati da un crollo di agosto. Tale livello si è strettamente allineato con le medie mobili esponenziali (EMA) di 50 settimane e 200 giorni, che hanno segnato la resistenza da una rottura del 2017. È essenziale che l'azione dei prezzi salga a doppia cifra durante la sessione regolare per migliorare le prospettive tecniche e ridurre l'offerta di pescatori di fondo e acquirenti di acquaioli bloccati in perdite mesi e anni dopo l'esposizione.
L'acquisto di interessi è migliorato rispetto a livelli lugubri da luglio, ma gli indicatori di volume mostrano ancora poco o nessun entusiasmo necessario affinché lo stock possa porre fine alla tendenza rialzista a lungo termine e raggiungere un primo obiettivo a metà dell'adolescenza. Tuttavia, il rapporto positivo degli utili incoraggerà gli investitori marginali a ripensare, sperando di trovare un motivo per salire a un prezzo eccezionalmente economico nella speranza di una ripresa pluriennale.
Grafico a lungo termine GE (1990-2019)
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Una forte tendenza al rialzo ha registrato notevoli guadagni negli anni '90, generando tre divisioni durante un'ascesa da $ 3, 07 al massimo storico di agosto 2000 a $ 58, 41. La rapida espansione dopo la caduta del comunismo ha guidato la crescita mondiale a beneficio delle principali divisioni industriali e finanziarie, ma i primi 2000 hanno avvertito che la tendenza al rialzo non era immune dai cicli economici che quasi fallirono la compagnia otto anni dopo.
Il titolo è sceso di circa il 60% durante il successivo mercato ribassista, toccando il fondo vicino a $ 20 nell'ottobre 2002, ed è salito al massimo della metà del decennio a $ 36, 30. Un breakout del 2007 ha fatto progressi limitati, aggiungendo meno di quattro punti prima di svoltare in un declino del 2008 che ha accelerato in una spirale quasi mortale durante il crollo economico. Le decisioni sbagliate presso la divisione GE Capital sono state la causa del crollo, che si è infine concluso a $ 5, 51 nel marzo 2009.
Il titolo ha registrato un rialzo nel nuovo decennio, entrando in una persistente ondata di ripresa che ha registrato massimi più elevati nel 2016, quando il rally si è arrestato vicino al livello di ritracciamento del sell-off di.786 Fibonacci nei 30 $ inferiori. Una crisi del 2017 si è trasformata in una caduta libera pochi mesi dopo, generando un forte ribasso in un climax di vendite del 2018 che si è concluso a meno di un punto sopra il minimo del 2009. L'azione dei prezzi nel 2019 non ha ancora scolpito un modello di fondo, esponendo anche minimi più bassi.
L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di acquisto nel gennaio 2019 dopo aver trascorso 20 mesi nella zona di ipervenduto, ma il segnale è fallito in agosto, mostrando una debolezza continua. Ora sta accelerando verso la zona di ipervenduto, riducendo le probabilità che il calcio aumenti la resistenza alle medie mobili rotte per più di alcune sessioni. Anche così, le letture di ipervenduto estreme nel 2018 dovrebbero mantenere il prezzo al di sopra dei minimi pubblicati lo scorso anno, almeno per ora.
Grafico a breve termine GE (2017-2019)
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L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a bilancio (OBV) ha raggiunto il culmine nel 2016 ed è entrato in un'ondata di distribuzione aggressiva che è accelerata a un minimo pluridecennale nel quarto trimestre del 2018. I pescatori di fondo hanno alzato l'OBV a marzo 2019, quando hanno preso una nuova pressione di vendita controllo ancora una volta. Una serie di minimi intermedi da allora ha tenuto al di sopra del minimo 2018, ma non c'è alcun segno del potere d'acquisto necessario per porre fine alla tendenza al ribasso a lungo termine.
Una forte spinta all'acquisto superiore a $ 10, 00 nella sessione regolare dovrebbe essere attentamente monitorata per vedere se lo stock ha il potere di costruire un modello di base con un nuovo supporto. Il volume degli acquisti dovrà aumentare in modo sostanziale per sostenere tale difesa, altrimenti lo stock potrebbe facilmente invertirsi in una trappola di tori che danneggia il sentimento già fragile. Alcuni aggiornamenti tempestivi aiuterebbero il processo, ma gli analisti di Wall Street sono seduti nelle loro mani finora questa mattina.
La linea di fondo
Lo stock di General Electric ha registrato una forte resistenza nel pre-mercato dopo che la società ha consegnato un rapporto positivo sugli utili del terzo trimestre.
