Che cos'è l'entropia?
L'entropia è una misura della casualità. Proprio come il concetto di infinito, l'entropia viene utilizzata per aiutare a modellare e rappresentare il grado di incertezza di una variabile casuale. Viene utilizzato da analisti finanziari e tecnici di mercato per determinare le possibilità di un determinato tipo di comportamento da parte di un titolo o di un mercato.
Key Takeaways
- L'entropia è una misura della casualità. Proprio come il concetto di infinito, l'entropia viene utilizzata per aiutare a modellare e rappresentare il grado di incertezza di una variabile casuale. L'antropia viene utilizzata da analisti finanziari e tecnici di mercato per determinare le possibilità di un determinato tipo di comportamento da parte di un titolo o di un mercato. è stato a lungo una fonte di studio e dibattito da parte di analisti e operatori di mercato. Viene utilizzato nell'analisi quantitativa e può aiutare a prevedere la probabilità che un titolo si sposti in una determinata direzione o secondo un determinato modello.
Come funziona l'entropia
L'entropia è stata a lungo una fonte di studio e dibattito da parte di analisti e operatori di mercato. Viene utilizzato nell'analisi quantitativa e può aiutare a prevedere la probabilità che un titolo si sposti in una determinata direzione o secondo un determinato modello. I titoli volatili hanno una maggiore entropia rispetto a quelli stabili che rimangono relativamente costanti nel prezzo. Il concetto di entropia è esplorato in "A Random Walk Down Wall Street".
Entropia come misura del rischio
Come beta e volatilità, l'entropia viene utilizzata per misurare il rischio finanziario come misura di casualità. Nel mondo della finanza, il rischio è sia cattivo che buono a seconda delle esigenze dell'investitore; tuttavia, si presume generalmente che un rischio maggiore possa favorire la crescita. Agli investitori che cercano una crescita più elevata viene insegnato a cercare titoli ad alta beta o ad alta volatilità. L'entropia è usata allo stesso modo. Uno stock con un alto livello di entropia è considerato più rischioso di altri. Alcuni analisti ritengono che l'entropia fornisca un modello di rischio migliore rispetto alla beta. È stato dimostrato che l'entropia, come la beta, e la deviazione standard diminuiscono quando aumenta il numero di attività o titoli in un portafoglio.
In ambito finanziario, il Santo Graal è stato quello di trovare il modo migliore per costruire un portafoglio che mostra crescita e bassi ribassi. Un altro modo di dire è il massimo rendimento per il minor rischio. Molto tempo ed energia sono stati spesi nello studio di set di dati e nel test di molte variabili. Quando si cerca un vantaggio nella costruzione del portafoglio, l'ottimizzazione dell'entropia può essere molto utile. L'entropia è un modo per analisti e ricercatori di isolare la casualità di un portafoglio o la sorpresa attesa.
Utilizzo dell'entropia
Il problema principale con l'utilizzo dell'entropia è il calcolo stesso. Tra gli analisti ci sono molte diverse teorie sul modo migliore per applicare il concetto nella finanza computazionale.
Ad esempio, nei derivati finanziari, l'entropia viene utilizzata come modo per identificare e minimizzare il rischio. Nel tradizionale modello di valutazione delle attività in conto capitale di Black-Scholes, il modello presuppone che tutti i rischi possano essere coperti. Cioè, tutti i rischi possono essere determinati e contabilizzati. Questo non è sempre un modello realistico.
Il concetto di entropia può essere applicato e rappresentato da una variabile per eliminare la casualità creata dal titolo o asset sottostante, che consente all'analista di isolare il prezzo del derivato. In altre parole, l'entropia viene utilizzata come un modo per identificare la migliore variabile per la quale definire il rischio all'interno di un determinato sistema o disposizione di uno strumento finanziario. La variabile migliore è quella che si discosta di meno dalla realtà fisica.
In finanza, questo può essere rappresentato con l'uso di probabilità e valori previsti. Mentre il calcolo stesso si sta evolvendo, lo scopo è chiaro; gli analisti stanno usando il concetto per trovare un modo migliore per valutare strumenti finanziari complessi.
