DEFINIZIONE di stripping degli utili
La sottrazione degli utili è una tattica comune utilizzata dalle multinazionali per sfuggire all'elevata tassazione interna utilizzando le detrazioni degli interessi in una zona di regime fiscale amichevole per ridurre le imposte sulle società. In altre parole, lo stripping degli utili è una tecnica utilizzata dalle società che cercano di ridurre al minimo le loro bollette fiscali statunitensi spostando i profitti all'estero in paesi con aliquote fiscali più basse. Viene comunemente utilizzato durante le inversioni aziendali - una transazione attraverso la quale viene modificata la struttura aziendale di una multinazionale con sede negli Stati Uniti in modo che una nuova società straniera, tipicamente situata in un paese a bassa tassazione o esente da imposte, sostituisca l'attuale società madre statunitense come genitore del gruppo aziendale.
RIPARTIZIONE Spogliarello degli utili
La sottrazione degli utili è una forma di elusione fiscale, un atto giuridico che prevede di sfruttare una lacuna nel codice fiscale in modo da ridurre la quantità di tasse dovute al governo. Lo stripping degli utili è semplicemente un metodo mediante il quale un'entità aziendale riduce la propria passività fiscale pagando importi eccessivi di interessi a un'altra società. Questo metodo prevede il trasferimento del reddito imponibile da una consociata statunitense a una consociata estera sotto forma di pagamenti di interessi deducibili dalle tasse sul debito interno.
Come parte della sottrazione degli utili, una società nazionale controllata estera (o una società statunitense con sede in un paese straniero) o una società madre concede un prestito alla sua controllata americana per le spese operative. Successivamente, la controllata americana versa un importo eccessivo di interessi sul prestito alla società madre e deduce tali pagamenti di interessi dai suoi guadagni complessivi. La riduzione degli utili ha un effetto domino sulla sua passività fiscale complessiva poiché le detrazioni degli interessi non sono tassate. Considerando che l'aliquota media dell'imposta sulle società negli Stati Uniti è del 35%, la riduzione può tradursi in un notevole risparmio per la società.
Per frenare la pratica della sottrazione degli utili, l'Atto di riconciliazione delle entrate del 1989 ha posto una limitazione del 50% sulle detrazioni di interessi di parti correlate che una società americana di proprietà straniera potrebbe prendere nel calcolo dell'imposta sul reddito. Teoricamente, un numero inferiore per tale restrizione contribuirà notevolmente a limitare lo stripping degli utili, ma la misura richiede l'approvazione del Congresso e il sostegno bipartisan. In generale, le regole di stripping degli utili si applicano a una società con un rapporto debito / patrimonio netto superiore a 1, 5 a 1; un onere per interessi netti che supera il 50% del reddito imponibile rettificato dell'esercizio; e una spesa per interessi che non è soggetta al reddito totale degli Stati Uniti o alla ritenuta alla fonte nelle mani del destinatario.
Sebbene sia una pratica aziendale perniciosa che riduce le entrate fiscali del governo, lo stripping degli utili non ha avuto un effetto documentato sulla disoccupazione negli Stati Uniti. Secondo uno studio del Tesoro degli Stati Uniti del 2007, lo stripping degli utili potrebbe "aumentare o diminuire gli investimenti in un paese ad alta tassazione". "È improbabile che il livello degli investimenti da parte delle multinazionali influenzi la disoccupazione totale negli Stati Uniti a meno che non vi sia disoccupazione nei mercati del lavoro le cui competenze richiedono investitori stranieri", hanno scritto gli autori dello studio.
