L'inflazione può avvantaggiare il prestatore o il mutuatario, a seconda delle circostanze.
Se i salari aumentano con l'inflazione e se il mutuatario doveva già dei soldi prima che si verificasse l'inflazione, l'inflazione avvantaggia il mutuatario. Questo perché il mutuatario deve ancora la stessa quantità di denaro, ma ora ha più soldi nella sua busta paga per saldare il debito. Ciò si traduce in meno interesse per il creditore se il mutuatario utilizza i soldi extra per pagare il proprio debito in anticipo.
Cause di inflazione
Quando si guarda al tasso di inflazione per un'intera economia, la maggior parte degli economisti concorda sul fatto che gli effetti a lungo termine dell'inflazione dipendono dall'offerta di moneta. In altre parole, l'offerta di moneta ha una relazione diretta e proporzionale con i livelli dei prezzi. Pertanto, se la valuta in circolazione aumenta, si verifica un aumento proporzionale del prezzo dei beni.
Per avere un quadro più chiaro di come funziona l'inflazione, immagina che domani, il conto bancario e lo stipendio di ogni singola persona siano raddoppiati. Inizialmente potremmo sentirci ricchi il doppio rispetto a prima, ma i prezzi aumenterebbero rapidamente per raggiungere il nuovo status quo. In breve tempo, l'inflazione farebbe tornare il valore reale del nostro denaro ai livelli precedenti. Pertanto, aumentare l'offerta di moneta aumenta i livelli dei prezzi. Questa idea è nota come teoria quantitativa del denaro.
Key Takeaways
- L'inflazione consente ai debitori di rimborsare i finanziatori con denaro che vale meno di quando era originariamente preso in prestito. Quando l'inflazione provoca prezzi più alti, la domanda di credito aumenta (il che avvantaggia i prestatori), soprattutto se i salari non sono aumentati.
L'inflazione aiuta i mutuatari
Quando un'azienda prende in prestito denaro, il denaro che riceve ora verrà rimborsato con il denaro che guadagna in seguito. Una regola di base dell'inflazione è che provoca il declino del valore della valuta nel tempo. In altre parole, i contanti ora valgono più dei soldi in futuro. Pertanto, l'inflazione consente ai debitori di rimborsare i finanziatori con denaro che vale meno di quanto non fosse quando lo avevano inizialmente preso in prestito.
L'inflazione aiuta anche i finanziatori
L'inflazione può aiutare i finanziatori in diversi modi, soprattutto quando si tratta di estendere nuovi finanziamenti. In primo luogo, i prezzi più alti significano che più persone vogliono credito per acquistare articoli a prezzo elevato, soprattutto se i loro salari non sono aumentati: nuovi clienti per i finanziatori. Inoltre, i prezzi più alti di quegli articoli guadagnano più interesse per il prestatore. Ad esempio, se il prezzo di una TV va da $ 1.500 a $ 1.600 a causa dell'inflazione, il prestatore guadagna di più perché l'interesse del 10% su $ 1.600 è più del 10% su $ 1.500. Inoltre, i $ 100 in più e tutti gli interessi in più potrebbero richiedere più tempo per ripagare, il che significa un profitto ancora maggiore per il creditore.
In secondo luogo, se i prezzi aumentano, aumenta anche il costo della vita. Se le persone stanno spendendo più soldi per vivere, hanno meno soldi per soddisfare i loro obblighi (supponendo che i loro guadagni non siano aumentati). Ciò avvantaggia i finanziatori perché le persone hanno bisogno di più tempo per ripagare i debiti precedenti, consentendo al prestatore di riscuotere gli interessi per un periodo più lungo. Tuttavia, la situazione potrebbe ritorcersi contro se risultasse in tassi di default più elevati.
