La Walt Disney Company (DIS) ha superato l'amaro rivale Comcast Corp. (CMCSA) come il favorito per acquisire molte delle ambite risorse multimediali della Twenty-First Century Fox Inc. (FOX).
Mercoledì Fox ha annunciato sul suo sito Web di aver siglato un accordo con la Disney dopo che la società con sede a Burbank, California, ha aumentato bruscamente la propria offerta a oltre $ 71, 3 miliardi. L'ultima offerta della Disney è superiore del 36% rispetto alla sua offerta iniziale di $ 52, 4 miliardi e circa $ 6 miliardi in più rispetto a quanto precedentemente offerto da Comcast per le attività di Fox.
L'offerta, che è stata descritta da Fox come "superiore alla proposta" presentata da Comcast, comprende 35, 7 miliardi di dollari in contanti e 343 milioni di azioni Disney, per un valore di 36, 39 miliardi di dollari alla chiusura di martedì.
La Disney dovrebbe ricevere l'approvazione antitrust degli Stati Uniti entro due settimane, secondo quanto riferito da Bloomberg citando persone che hanno familiarità con la questione. Secondo il rapporto, Disney ha accettato di vendere determinati beni per evitare problemi di concorrenza che possono derivare dalla fusione. Bloomberg ha notato che questo crea un "ostacolo potenzialmente insormontabile" per il concorrente Comcast.
Disney è fiducioso di essere in una posizione migliore rispetto a Comcast per acquisire gli asset perché il suo accordo con Fox è già stato esaminato per diversi mesi dai regolatori. "Riteniamo di avere un'opportunità molto migliore, sia in termini di approvazione che nei tempi di tale approvazione, rispetto a Comcast", ha dichiarato il CEO Robert Iger, secondo il Wall Street Journal.
"Siamo estremamente orgogliosi delle attività che abbiamo creato presso la 21st Century Fox e siamo fermamente convinti che questa combinazione con Disney offrirà ancora più valore agli azionisti poiché la nuova Disney continua a stabilire il ritmo in un momento dinamico per il nostro settore", ha affermato Rupert Murdoch, presidente esecutivo di Fox in una dichiarazione. "Rimaniamo convinti che la combinazione delle risorse iconiche di 21CF, dei marchi e dei franchising con quelli della Disney creerà una delle aziende più grandi e innovative al mondo."
Iger ha presentato l'offerta appena prima che il consiglio di amministrazione di Fox si incontrasse per discutere dell'offerta in contanti di Comcast di circa $ 65 miliardi, secondo il Wall Street Journal. Fox ha ora posticipato il voto degli azionisti previsto per il 10 luglio per dare agli investitori il tempo di prendere in considerazione l'ultima proposta.
Comcast ora deve decidere se battere nuovamente le attività della Fox Fox, che includono lo studio cinematografico della società con sede a New York City, i canali via cavo FX e National Geographic, le reti sportive regionali e le grandi quote dell'operatore europeo di pay-TV Sky e Star India. L'offerente vincente acquisirà anche il controllo del servizio di streaming Hulu.
Iger, che ha escluso la possibilità di condividere le risorse di Fox con Comcast, ha aggiunto che l'acquisizione aiuterà il nuovo servizio di streaming Disney a competere meglio con Netflix Inc. (NFLX). “La distribuzione diretta al consumatore è diventata una proposta ancora più avvincente nei sei mesi da quando abbiamo annunciato l'accordo. Il consumatore sta votando a gran voce ", ha detto.
Alcuni analisti hanno avvertito che la guerra delle offerte tra Disney e Comcast è cresciuta senza controllo. "L'accordo non ci è piaciuto al prezzo precedente e ora ci piace molto meno", ha dichiarato Doug Creutz di Cowen & Co.
Tuttavia, gli azionisti Disney non sembrano preoccuparsi dell'impatto che il miglioramento dell'offerta potrebbe avere sul suo bilancio.
