Deere & Company (DE) ha perso le stime fiscali del terzo trimestre di 16 centesimi nel pre-market di venerdì, riportando un utile per azione di $ 2, 59 e avvertendo che i ricavi del quarto trimestre mancherebbero il consenso di quasi il 10%. Le metriche ribassiste hanno innescato una forte reazione di vendita delle notizie, facendo cadere le azioni del colosso dell'agroalimentare quasi il 4% a un minimo di tre mesi e in un test del minimo 2018 a 131, 26.
La società ha osservato che la domanda di attrezzature agricole e da costruzione è rimasta eccezionalmente forte, nonostante "tensioni sul commercio globale e altre questioni geopolitiche", riducendo l'ansia degli azionisti innescata dalle tariffe sui semi di soia e su altre colture statunitensi. Deere prevede che le vendite di attrezzature aumenteranno di circa il 30% per l'anno fiscale 2018 rispetto al 2017, generando un vento contrario che potrebbe facilitare la volatilità a breve termine.
DE Grafico a lungo termine (1990-2018)
Una tendenza al rialzo è terminata a $ 13, 05 nel 1990, lasciando il posto a un declino pluriennale che ha trovato supporto vicino a $ 6, 00. È tornato alla resistenza nel 1994 e si è bloccato per due anni, in vista di un forte progresso di tendenza che si è concluso con i bassi 30 $ nel 1998. Il titolo ha funzionato a sostegno a lungo termine durante il mercato degli orsi delle bolle in Internet, tornando al precedente massimo nel 2004. Ha trascorso più di due anni a testare quel livello, finalmente scoppiando nel 2006 e decollando in un impulso verticale che ha raggiunto la metà degli anni '90 nel 2008.
Lo stock è precipitato durante il crollo economico, rinunciando a più di cinque anni di guadagni prima di trovare supporto in cima al massimo del 1998 nel marzo 2009. La successiva ondata di ripresa si è dispiegata sulla stessa traiettoria del precedente declino, completando un massiccio modello a V nel 2011. La tendenza rialzista si è quindi conclusa, lasciando il posto a un intervallo di trading di 40 punti che è rimasto in vigore fino a quando un breakout del 2017 ha generato guadagni superiori al 70% a gennaio 2018.
L'azione dei prezzi ha completato un doppio breakdown di quattro mesi a marzo 2018, innescando un calo che si è concluso con la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) vicino a $ 130 a maggio. Un rimbalzo a giugno ha montato la cima rotta e poi si è invertito, intrappolando i tori in un declino che ha appena raggiunto il minimo di maggio. Questo downswing completa un modello double top su larga scala, aumentando le probabilità di un breakdown che raggiungerà il supporto del breakout del 2017 a metà degli anni '90 (linea nera). (Per di più, vedi: Deere & Co.: Come guadagna .)
DE Grafico a breve termine (2016-2018)
Una griglia di Fibonacci estesa lungo il trend rialzista dal 2016 organizza un'azione sui prezzi, posizionando il livello di ritracciamento.382 al supporto basso e doppio del 2018. A questo livello è possibile un forte rimbalzo, ma la linea di tendenza degli alti più bassi (linea blu superiore) segna una potente barriera, con un'inversione che sposta il modello dal doppio in alto a un triangolo discendente ugualmente ribassista. Quella linea rivela anche l'interfaccia tra il potere del toro e dell'orso, con un breakout che costringe i venditori allo scoperto a coprire le posizioni segnalando la fine della correzione.
Al contrario, una suddivisione attraverso il doppio supporto superiore a $ 131 favorirebbe un obiettivo di movimento misurato pari all'altezza del modello. I 44 punti (da $ 175 a $ 131) prevedono un sell-off a $ 87 ($ 131 - $ 44 = $ 87), ma la rottura del 2017 a $ 95 (linea nera) segna un supporto eccezionale eccezionale che probabilmente attirerà una pressione d'acquisto impegnata. È inoltre strettamente allineato con il livello di ritracciamento.786, che spesso pone fine a importanti correzioni.
Un'ondata di distribuzione del volume a saldo (OBV) ha trovato supporto ai minimi del 2011 nel 2016, ponendo le basi per una sana pressione degli acquisti che ha raggiunto un nuovo massimo nel novembre 2017. L'aumento del volume si è bloccato dopo il massimo di febbraio 2018, entrando in un lieve ma persistente declino che riflette la presa di profitto piuttosto che una pressione di vendita aggressiva. Tuttavia, è probabile che la flessione si intensifichi se lo stock rompe da $ 130 a $ 131, innescando tutti i tipi di segnali tecnici di vendita. (Per ulteriori informazioni, vedi: Scopri il sentimento del mercato con il volume in pareggio .)
La linea di fondo
Deere and Co. ha ceduto al minimo di maggio e ora rischia una doppia rottura superiore che potrebbe far cadere lo stock di oltre il 25%. (Per ulteriori letture, consultare: Analisi dei modelli di grafico: doppio superiore e doppio inferiore .)
