Che cos'è una sicurezza coperta?
I titoli garantiti sono soggetti a esenzioni imposte federalmente da restrizioni e regolamenti statali. La maggior parte dei titoli negoziati negli Stati Uniti sono titoli coperti.
Il National Securities Market Improvement Act, che sostituisce le normative statali, stabilisce ciò che costituisce un titolo coperto, che viene anche chiamato "titolo federale coperto".
I titoli garantiti sono stati sviluppati per standardizzare le normative di sicurezza e il deposito negli Stati Uniti, piuttosto che registrare, archiviare e rispettare le diverse normative statali delle singole società. I costi di conformità variano ampiamente a seconda dello stato. Secondo la Securities and Exchange Commission (SEC), costano solo una commissione di $ 100 e lo 0, 1% del valore dei titoli venduti in Texas, a una semplice commissione di $ 1.000 per quelli offerti in Florida.
Key Takeaways
- I titoli coperti sono esenti da restrizioni e regolamenti statali al fine di standardizzare e semplificare la conformità normativa. I titoli coperti devono essere acquisiti dopo una certa data per essere qualificati. Il National Securities Market Improvement Act chiarisce le regole che regolano i titoli coperti.
Comprensione dei titoli coperti
La legge si applica ai titoli quotati in borse pubbliche come la borsa di New York, la borsa americana e il mercato nazionale Nasdaq o qualsiasi borsa nazionale con standard di quotazione simili. Le azioni negoziate su determinati livelli della Borsa del Pacifico, della Borsa di Filadelfia e della Borsa di Chicago Board Options Exchange sono classificate come titoli garantiti, così come le opzioni quotate sulla Borsa valori internazionale.
I titoli garantiti comprendono anche quelli emessi da una società di investimento registrata o che ha presentato una dichiarazione di registrazione ai sensi dell'Investment Company Act del 1940. La designazione di titoli coperti si estende alla vendita di tali titoli ad acquirenti qualificati come definito dalla SEC.
Per tipo di titolo, la definizione include azioni di una società, comprese le ricevute di deposito americane, acquisite a partire dal 1 ° gennaio 2011 o successivamente, o entrambi i tipi di titoli acquisiti attraverso un piano di reinvestimento dei dividendi a partire dal 1 ° gennaio 2012 o successivo. Include due classi di obbligazioni, derivati e opzioni: varietà meno complesse acquistate a partire dal 1 ° gennaio 2014 o successivamente e tipi complessi acquistate a partire dal 1 ° gennaio 2016.
Trattamento fiscale
I broker devono comunicare al Internal Revenue Service la base di costo corretta dei titoli coperti quando vengono venduti. Questo deve essere riportato nel modulo 1099-B. I contribuenti che vendono titoli garantiti devono inoltre segnalare le transazioni con le loro dichiarazioni fiscali.
Altri criteri entrano in gioco. Le azioni della società acquisite a partire dal 2011, così come le azioni dei piani di reinvestimento dei dividendi e le quote di fondi comuni acquistate nel 2012 e successivamente, sono designate come titoli coperti. Ciò significa che anche molte obbligazioni, obbligazioni, materie prime e opzioni acquistate dal 2013 in poi sono classificate come titoli garantiti. I titoli acquistati prima di tali date sono titoli non coperti la cui base di costo rettificata non viene segnalata al momento della vendita.
Se i titoli coperti e quelli non coperti si trovano nello stesso conto di investimento, saranno trattati separatamente ai fini fiscali.
