Cosa sono le azioni pulite?
Le azioni pulite rappresentano una classe relativamente nuova di quote di fondi comuni di investimento. L'industria dei fondi comuni di investimento ha introdotto azioni pulite, insieme a quote T, in risposta alla regola fiduciaria del Dipartimento del Lavoro. Questa norma sul conflitto di interessi è stata progettata per porre fine a comportamenti senza scrupoli tra broker e consulenti finanziari, come la raccomandazione di opzioni di fondi più costose ai clienti in modo che possano incassare una commissione più elevata. Poiché le azioni pulite offrono un prezzo unico uniforme su tutta la linea, i consulenti non sono tentati di spingere un fondo costoso su uno più conveniente.
Le azioni pulite servono quindi a fornire agli investitori l'accesso alla stessa identica gestione dei fondi di altre classi di azioni di fondi comuni di investimento al dettaglio, ma in genere con costi più bassi e più trasparenti.
Comprensione delle condivisioni pulite
Le azioni pulite sono state lanciate nel 2017 come modo per migliorare la trasparenza delle commissioni e commissioni sui fondi comuni di investimento sostenute dagli investitori e per conformarsi alle nuove normative stabilite dalla Regola Fiduciaria.
Secondo un rapporto Morningstar, le azioni pulite sono il modo migliore per migliorare la trasparenza per gli investitori di fondi comuni. A differenza delle azioni T, le azioni pulite non hanno carichi di vendita front-end o commissioni annuali 12b-1 per i servizi di fondi. Sebbene le azioni pulite possano comportare commissioni per la gestione degli investimenti e i costi amministrativi, queste azioni non includono commissioni di distribuzione o commissioni. Tuttavia, le società di consulenza possono ancora sovrapporre le proprie commissioni aggiuntive per i loro servizi resi. I broker spesso stabiliscono le proprie commissioni per la vendita di azioni pulite che possono essere basate su un tasso fisso o una percentuale, il che aumenta la trasparenza per gli investitori.
Non solo le azioni pulite comportano una maggiore trasparenza e minori conflitti di interesse, ma questa classe di azioni potrebbe anche offrire agli investitori grandi risparmi. Secondo l'analisi Morningstar, le azioni pulite e altre nuove classi di azioni progettate sulla scia della regola fiduciaria potrebbero far risparmiare agli investitori almeno lo 0, 50% nei rendimenti, rispetto alle offerte attuali. Per finire, gli investitori potrebbero ricevere un ulteriore risparmio dello 0, 20% in quanto i loro consulenti avranno l'incentivo a raccomandare il fondo nel miglior interesse del consumatore.
Esempio di azioni pulite
Ad esempio, possiamo confrontare i costi associati a due diverse classi di azioni per lo stesso fondo comune sottostante. Prendi il famoso fondo comune di investitori americani (AWSHX) di The American Funds.
Le azioni del fondo di classe A applicano un carico massimo del 5, 75% e applicano un coefficiente di spesa netto dello 0, 57% all'anno. Con una classe di azioni T dello stesso fondo, un investitore pagherebbe comunque lo 0, 57% all'anno, ma il suo broker sarebbe in grado di addebitare un carico di vendita massimo del 2, 5%. Con una classe di azioni pulita di AWSHX, la transazione comporterebbe un carico di vendita pari a zero. Invece, i broker sarebbero in grado di addebitare una commissione separata per la loro consulenza o il servizio in corso. Anche se la loro commissione è identica per tutti i fondi, l'investitore può essere certo che il proprio consulente non sta spingendo questo particolare fondo a causa della sua struttura di incentivazione.
