Cisco Systems, Inc. (CSCO) è salito in cima all'elenco delle prestazioni dei componenti Dow in una sorprendente inversione di tendenza, dopo molti anni di sottoperformance, e potrebbe presto puntare la sua bolla Internet a marzo 82 su $ 82, 00. Questo aumento tranquillo ma persistente della leadership di mercato ha sollevato le quote del colosso della vecchia scuola di quasi il 28% finora nel 2019, mentre il perfetto posizionamento a un massimo di 18 anni supera tutti e cinque i titoli FAANG e la maggior parte degli altri nomi familiari della tecnologia.
Le azioni Cisco sono ora scambiate circa 27 punti al di sotto del massimo storico del 2000 dopo aver superato il livello di ritracciamento di Fibonacci.618 del declino di tre anni iniziato quando è scoppiata la bolla di Internet. Il prossimo livello di resistenza armonica si trova sul ritracciamento.786 a $ 65, indicando che c'è ancora molto tempo per saltare a bordo di questo trend rialzista lento ma tenace. Meglio ancora, l'attuale struttura dei prezzi prevede che il rally entrerà in una traiettoria più verticale dopo il montaggio di quel livello di resistenza.
Grafico a lungo termine CSCO (1990-2019)
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La società è stata resa pubblica a $ 0, 08 con aggiustamento parziale nel febbraio 1990 ed è entrata in una forte tendenza rialzista otto mesi dopo, dividendosi otto volte incredibilmente durante un'ascesa che è continuata ai massimi del marzo 2000. Cisco si è ritirato con altri titoli tecnologici quando la bolla è scoppiata, scolpendo un doppio modello superiore che si è rotto al ribasso alla fine dell'anno, generando una brutale tendenza al ribasso che inizialmente ha trovato supporto a metà degli adolescenti nell'aprile 2001. Ha rotto quel livello nel terzo trimestre 2002, entrando in un'ondata finale di vendite che ha registrato un minimo di cinque anni nelle singole cifre in ottobre.
Ciò ha segnato il minimo più basso degli ultimi 16 anni, in vista di un ritracciamento proporzionale che si è invertito di circa $ 30 nel 2004. La resistenza a quel livello ha bloccato ulteriori progressi fino a quando una coppa del 2007 e il breakout gestito non sono riusciti ad attrarre un significativo interesse di acquisto, chiudendo meno di cinque punti sopra il massimo precedente a novembre. La successiva recessione si è accelerata al minimo di sei anni in seguito al crollo economico del 2008.
Un rimbalzo nel nuovo decennio si è arrestato a un livello più basso, portando a un test del 2011 a supporto che ha completato un'inversione a doppio fondo, in vista di una tendenza al rialzo lenta che ha finalmente raggiunto il massimo del 2010 nel primo trimestre del 2017. Lo stock è scoppiato in Novembre, è salito a un massimo di 16 anni a metà degli anni '40 a marzo 2018 e ha superato la resistenza a febbraio 2019. Un mese dopo ha raggiunto il livello di ritracciamento.618, mostrando una forza insolita.
L'oscillatore mensile di stocastici è entrato in un ciclo di acquisto ben al di sopra del livello di ipervenduto nel gennaio 2019 e ora è salito alla lettura tecnica più ipercomprata nella storia pubblica di 29 anni del titolo. Questo è estremamente rialzista a questo punto perché i titoli fortemente in trend possono attaccare come colla a livelli di ipercomprato e ipervenduto. Tuttavia, i tecnici di mercato terranno d'occhio l'indicatore, cercando eventuali segni di crossover ribassista.
Grafico a breve termine CSCO (2017-2019)
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Lo stock ha scolpito un modello correttivo dentellato nel 2018, mostrando poche prove dell'imminente corsa del toro. È sceso al minimo di 10 mesi a dicembre, rompendo il supporto alla media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) a $ 45 e rimontando quel livello a gennaio, dando il via a un segnale preliminare di acquisto. La tendenza al rialzo ha fatto rapidi progressi attraverso i massimi di marzo e ottobre, ma ha attirato poca attenzione da parte dei media, mantenendo le mani deboli a margine del secondo trimestre.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) sta sventolando una bandiera rossa nonostante un'azione di prezzo apparentemente a prova di proiettile. Una forte ondata di accumulazione si è conclusa a un nuovo massimo a marzo 2018, lasciando il posto alla presa di profitto che è proseguita fino alla fine dell'anno. La pressione di acquisto nel 2019 si è arrestata e invertita al precedente massimo (linea rossa), segnando un potenziale massimo intermedio. Una rottura attraverso il supporto armonico a $ 53, 72 potrebbe essere significativa se questa debolezza continua, generando un ribasso continuo nell'EMA a 50 giorni.
La linea di fondo
Lo stock di Cisco Systems è salito al primo posto nelle prestazioni dei componenti Dow e potrebbe finalmente completare un tanto atteso round trip nel massimo storico di marzo 2000.
