Cisco Systems, Inc. (CSCO) ha battuto le stime degli utili per azione (EPS) per il nono trimestre consecutivo quando ha riportato i risultati dopo la chiusura del 13 novembre, ma le azioni sono rimaste più basse il 14 novembre a causa di una guida debole. Lo stock era sotto tecnici negativi prima dei guadagni, che ha fornito avvertimenti. Le azioni Cisco erano sotto un "punto morto" sul grafico giornaliero e al di sotto dei livelli rischiosi semestrali e mensili rispettivamente a $ 51, 19 e $ 50, 65.
La migliore compagnia di networking al mondo è un componente della Dow Jones Industrial Average e Cisco è membro del Dogs of the Dow per il 2019. Il titolo è economico con un rapporto P / E di 15, 49 e un rendimento da dividendi del 3, 10%, secondo a Macrotrends.
La società si è espansa con una crescita lenta ma costante negli ultimi trimestri, spingendo il titolo al massimo del 2019 di $ 58, 26 il 16 luglio. Il titolo è diminuito a seguito di una debole guida agli utili il 14 agosto e ancora il 13 novembre. Stock Cisco chiuso martedì, 19 novembre, a $ 45, 47, in crescita del 4, 9% da inizio anno e del 13% da quando ha fissato il suo minimo del 24 dicembre di $ 40, 25. Cisco ha fissato il suo massimo di 52 settimane di $ 58, 26 il 16 luglio ed è ora nel territorio del mercato al ribasso del 22% al di sotto del massimo.
A più lungo termine, il titolo Cisco ha fissato il suo massimo intraday assoluto di $ 82, 00 nel marzo 2000 e il suo minimo del 21 ° secolo di $ 8, 12 nell'ottobre 2002. All'epoca, fui criticato per aver scelto Cisco come acquisto a lungo termine sulla Fox Network show "Forbes su Fox". Ora siamo dalla parte opposta dello spettro, con il perno semestrale di Cisco a $ 50, 65 e il livello di rischio trimestrale a $ 60, 53.
Il grafico giornaliero per Cisco Systems
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero per Cisco mostra un giorno negativo di "inversione chiave" quando il titolo ha fissato il massimo del 2019 di $ 58, 26 il 16 luglio. Questo segnale di vendita è stato confermato dopo che il titolo ha fissato il nuovo massimo e poi ha chiuso quel giorno a $ 57, 62, sotto il minimo di $ 57, 87 il 15 luglio. La debolezza che segue questo segnale ha provocato un "incrocio della morte" il 24 settembre, quando la media mobile semplice a 50 giorni è scesa al di sotto della media mobile semplice a 200 giorni. Ciò ha seguito lo stock al minimo del 18 novembre di $ 44, 44.
La chiusura di $ 43, 33 del 31 dicembre è stata un contributo importante per la mia analisi proprietaria e il livello di valore annuale rimane a $ 39, 84. La chiusura di $ 54, 73 del 28 giugno è stata anche un contributo per la mia analisi e un perno semestrale è ora un livello rischioso a $ 50, 65. La chiusura di $ 49, 41 del 30 settembre è stata un altro input per la mia analisi e il suo livello di rischio del quarto trimestre è di $ 60, 53. La chiusura di $ 47, 51 del 31 ottobre è stata l'input più recente, che ha portato a un livello mensile rischioso a $ 51, 19.
Il grafico settimanale per Cisco Systems
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Cisco è neutrale, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 47, 07. Lo stock è ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 39, 23. Lo stock è stato al di sopra dell '"inversione della media" dalla settimana del 12 febbraio 2016, quando la media era di $ 23, 61.
Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 finirà questa settimana salendo a 47, 41, in aumento dal 25, 66 del 15 novembre. Guardando indietro alla settimana del 26 aprile, questa lettura era 93, 63, sopra la soglia di 90, 00 rendendo lo stock un "gonfiare la bolla parabolica", che era un avvertimento per ridurre le partecipazioni alla forza.
Strategia di trading: acquistare azioni Cisco in condizioni di debolezza al livello di valore annuale a $ 39, 84 e ridurre le partecipazioni in forza al perno semestrale a $ 50, 65.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre 2018. Il livello annuale originale rimane in gioco. La chiusura alla fine di giugno 2019 ha stabilito nuovi livelli semestrali e il livello semestrale per la seconda metà del 2019 rimane in gioco. Il livello trimestrale cambia dopo la fine di ogni trimestre, quindi la chiusura del 30 settembre ha stabilito il livello per il quarto trimestre. La chiusura del 31 ottobre ha stabilito il livello mensile per novembre.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
