CarMax, Inc. (KMX) è il più grande rivenditore di auto usate negli Stati Uniti e lo stock ha registrato un forte slancio dalla fine di marzo. Il titolo CarMax è salito al suo perno annuale a $ 76, 91 il 17 aprile dopo essere salito sopra la media mobile semplice (SMA) a 200 giorni il 29 marzo quando la società ha pubblicato un solido rapporto sugli utili.
Lo stock ora ha una lettura stocastica lenta settimanale superiore a 90, 00, rendendola una "bolla parabolica gonfiante" mentre il rivenditore di auto si prepara a riportare gli utili prima dell'apertura venerdì 21 giugno. Le azioni CarMax hanno fissato un massimo intraday di tutti i tempi di 84, 99 $ lunedì, Il 17 giugno, e ha chiuso quel giorno a $ 83, 87, in crescita del 33, 7% da inizio anno e nel territorio del mercato rialzista al 51, 8% sopra il minimo del 20 dicembre di $ 55, 24.
Gli analisti prevedono che CarMax riferirà utili per azione da $ 1, 49 a $ 1, 51 quando pubblicherà i risultati prima della campana di apertura di venerdì. Il titolo ha un rapporto P / E neutro sul mercato di 17, 44 ma non offre dividendi, secondo Macrotrends. Questo rende lo stock un gioco di momentum e non uno stock di valore. Il rivenditore di auto usate rimane in modalità di espansione, concentrandosi sull'espansione dei negozi e sul miglioramento della sua strategia online per aumentare l'interesse del sito Web.
Il grafico giornaliero per CarMax
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero di CarMax mostra la formazione di una "croce d'oro" il 7 maggio, quando la media mobile semplice a 50 giorni si è spostata sopra la media mobile semplice a 200 giorni per indicare che seguiranno prezzi più elevati. Ciò ha seguito lo stock al suo massimo storico di $ 84, 99 fissato il 17 giugno.
Lo stock si è chiuso a $ 62, 73 il 31 dicembre, il che è stato un input importante per la mia analisi proprietaria. Il perno annuale a $ 76, 91 era una calamita tra il 17 aprile e il 29 maggio, e ora è un livello di valore annuale. Lo stock è al di sopra del perno di questa settimana a $ 81, 62.
Il grafico settimanale per CarMax
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per CarMax è positivo ma ipercomprato, con lo stock superiore alla media mobile modificata di cinque settimane di $ 78, 78. Lo stock è al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 62, 94. L'ultima accelerazione è iniziata da questa media durante la settimana del 29 marzo, dando il via alla ripresa degli utili.
Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale salirà a 92, 14 questa settimana, superando la soglia di 90, 00 come una "bolla parabolica gonfiante". Questa bolla esplode quasi sempre con un calo dal 10% al 20% nelle prossime 3-5 settimane.
Strategia di trading: acquista azioni CarMax in condizioni di debolezza al livello di valore annuale a $ 76, 91 e riduci le partecipazioni al di sopra del pivot settimanale a $ 81, 62 sull'alta probabilità che la bolla esploda.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Rimangono in gioco i livelli semestrali e annuali originali. Il livello settimanale cambia ogni settimana; il livello mensile è stato modificato alla fine di ogni mese; il livello trimestrale è stato modificato a fine marzo.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
La chiusura del 28 giugno è il secondo input più importante per la mia analisi proprietaria per il 2019. Questa chiusura genererà nuovi livelli settimanali, mensili, trimestrali e semestrali.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
