Tesla, Inc. (TSLA) ha inviato mercoledì i venditori allo scoperto che si arrampicano per le uscite, con le azioni che hanno superato il 4% a un massimo di due mesi dopo che la società ha riportato numeri di consegna del secondo trimestre superiori alle attese. Anche così, gli analisti di Wall Street si chiedono se la buona notizia durerà, dati alcuni trucchi contabili nelle metriche e un elenco di sfide ben documentate per il produttore di auto in difficoltà di Elon Musk. Quindi, dato quello che sappiamo ora, lo stock di Tesla può raggiungere nuovi massimi nel 2019?
Wedbush Securities ha condensato lo scetticismo in tre domande in una nota tempestiva. In primo luogo, qual è la domanda sostenibile di Modello 3 senza crediti d'imposta sui veicoli elettrici scaduti il 1 ° luglio e consegne europee che sono "scivolate" nel secondo trimestre? In secondo luogo, cosa succede ai margini e ai profitti lordi in quanto le vendite del modello 3 più economiche rappresentano una percentuale più elevata delle entrate totali? Infine, la società può espandersi più rapidamente all'estero dopo un completamento globale nei prossimi 12-18 mesi?
Questi problemi potrebbero tenere gli investitori in disparte nella seconda metà, nonostante i numeri di produzione ottimisti del secondo trimestre. La società ha molto da dimostrare dopo le ferite autoinflitte dell'anno scorso, che hanno influito notevolmente sul sentimento e sull'interesse all'acquisto. In effetti, le letture di accumulazione e distribuzione rimangono pericolose vicino ai livelli del 2013 mentre la prima settimana di luglio volge al termine, nonostante un aumento degli acquisti del 36% nelle ultime sei settimane.
Inoltre, il titolo ha rotto un enorme triplo quando ha venduto $ 250 ad aprile, entrando in una tendenza ribassista confermata. Il raduno da giugno ha ormai raggiunto ma non montato nuove resistenze, aumentando le probabilità che i venditori allo scoperto aggressivi ricaricheranno posizioni su qualsiasi accenno di cattive notizie. Di conseguenza, i 140 punti ancora necessari per tornare alla resistenza del range 2018 nei $ 380 potrebbero ritardare un viaggio ai massimi per mesi, anni o per sempre.
Grafico settimanale TSLA (2013-2019)
TradingView.com
Le azioni sono state scambiate lateralmente in un intervallo ristretto per più di due anni dopo essere state rese pubbliche a metà $ 20 a giugno 2010, esplodendo infine nel secondo trimestre del 2013. La tendenza al rialzo ha attirato l'attenzione dei media, innescando un momentum alimentato che ha superato i $ 250 a marzo 2014. Le azioni Tesla hanno aggiunto altri 26 punti nei successivi sei mesi e si sono stabilizzate in un modello volatile laterale che ha generato una nuova ondata di acquisti dopo le elezioni presidenziali del 2016.
La tendenza al rialzo è terminata a $ 387 a giugno 2017, lasciando il posto a un pullback, seguito da un breakout fallito che ha registrato un massimo storico di meno di due punti sopra il massimo precedente di settembre. Il prezzo è poi diminuito in un'azione a distanza limitata che ha inciso tre ulteriori tentativi di breakout nel massimo di dicembre 2018 a $ 379. Lo stock è sceso di 130 punti per coprire il supporto nei prossimi cinque mesi e si è rotto su un volume pesante, scendendo a un minimo di due anni nei $ 170 a giugno.
La rottura ha tagliato il ritracciamento.50 del trend rialzista 2016 nel 2018 (linee nere), mentre il rimbalzo nel luglio 2019 pone resistenza al ritracciamento di Fibonacci.382 del declino 2017-2019 (linee rosse). Inoltre, le medie mobili esponenziali a 50 e 200 giorni (EMA) sono state rinnovate dopo il fallimento del supporto della gamma e ora sono puntate direttamente contro la resistenza vicino a $ 250. Nel loro insieme, un tentativo di recupero potrebbe estendersi da $ 265 a $ 270 prima che gli orsi innescino un'altra recessione.
Un aumento di volume attraverso questo guanto ribassista migliorerebbe notevolmente le prospettive tecniche a lungo termine, generando condizioni di supporto per un'altra corsa con resistenza inferiore a $ 400. Tuttavia, sarà necessario un enorme potere d'acquisto per supportare questo aumento, ed è improbabile senza un flusso di notizie positive che duri più di qualche giorno o settimana. Di conseguenza, è più probabile che i soldi intelligenti vendano le azioni nel terzo trimestre piuttosto che caricarle su azioni a basso costo.
La linea di fondo
Lo stock di Tesla ha sollevato più di 60 punti dall'inizio di giugno e ora si sta avvicinando a una forte resistenza a oltre $ 250, aumentando le probabilità di un'inversione al ribasso.
