Mentre il chipmaker NVIDIA Corp. (NVDA) si prepara a pubblicare i risultati più recenti degli utili trimestrali, una squadra di rialzisti si aspetta che le azioni aumentino di oltre il 26% nei prossimi 12 mesi a causa di una serie di driver positivi, tra cui un business in espansione dei data center e solide prospettive per il suo nuovo chip di gioco Volta.
"Nvidia, a nostro avviso, è una delle poche aziende nella nostra copertura di semiconduttori con esposizione a mercati finali multipli in crescita secolare (ad esempio PC Gaming, Datacenter, ADAS / AV), un fossato competitivo profondo e sostenibile e, di conseguenza, un profilo di margine / rendimento che supera significativamente i suoi pari ", ha scritto l'analista di Goldman Sachs Toshiya Hari.
Chiudendo l'1, 2% martedì a $ 256, 95, NVDA registra un guadagno del 32, 8% da inizio anno (YTD) rispetto al rendimento del S&P 500 del 6, 9% nello stesso periodo. L'analista ha aumentato il suo obiettivo di prezzo sulle azioni NVDA da $ 310 a $ 324.
Street sottovaluta i margini lordi di Chipmaker
Goldman's Hari ha suggerito che Street stia sottovalutando sia le "entrate del Datacenter" di NVIDIA sia i suoi "margini lordi complessivi". In effetti, ha scritto che gli analisti stanno "modellando in modo significativo il margine lordo di Nvidia". Mentre Street prevede un margine lordo del data center del 64, 3%, Goldman Sachs stima un margine lordo dell'83, 4%. Nel periodo di tre mesi che termina a ottobre, il toro prevede che le entrate del data center di NVIDIA aumenteranno del 20% trimestre su trimestre.
Mentre Hari prevede che le entrate da gioco nel terzo trimestre aumenteranno del 7% rispetto allo scorso trimestre, ha osservato che potrebbe esserci un vantaggio a tale stima se NVIDIA lancerà la sua nuova linea di schede grafiche alla fine di agosto ", come è stato ipotizzato da vari notiziari".
NVIDIA è in programma di riportare i risultati Q3 il 16 agosto dopo la campana di chiusura. Mentre la società ha pubblicato 10 trimestri consecutivi, Goldman ha notato che questa volta potrebbe essere "rumoroso" poiché gli investitori si preoccupano della debolezza della criptovaluta, delle entrate di gioco e di una ricaduta dall'attacco del virus a Taiwan Semiconductor (TSM), come riportato di Barron's. Nonostante il potenziale di volatilità a breve termine, Goldman mantiene la sua tesi rialzista a lungo termine sul titolo NVDA.
