Che cos'è la riduzione del valore contabile?
Una riduzione del valore contabile riduce il valore al quale un'attività è iscritta in bilancio perché i cambiamenti nell'attività o nelle condizioni di mercato hanno ridotto il suo valore di mercato attuale. La riduzione del valore contabile è una commissione non in contanti rilevata come spesa e quindi riduce l'utile netto. In alcuni casi, può essere un numero molto significativo che può comportare enormi perdite per l'entità segnalante. Poiché è considerato un elemento straordinario, le società di solito riportano l'utile (o la perdita) GAAP, tenendo conto della commissione di riduzione del valore contabile, nonché dell'utile o della perdita "pro forma" o non GAAP che esclude la commissione. Una riduzione del valore contabile è più comunemente chiamata svalutazione o riduzione di valore nella stampa popolare.
Comprensione della riduzione del valore contabile
Sebbene GAAP richieda una riduzione del valore contabile di un'attività se si sono verificate perdite di valore significative, sarebbe impossibile testare tutte le attività per tali perdite su base trimestrale. GAAP specifica le linee guida su quando devono essere effettuati tali test di impairment.
In particolare, le immobilizzazioni materiali e immateriali e le attività immateriali a vita definita - che sono ammortizzate nel tempo - dovrebbero essere verificate per riduzione di valore quando i cambiamenti del mercato o delle attività suggeriscono che il valore contabile dell'attività può essere sopravvalutato e non completamente recuperabile. Le attività immateriali di lunga durata che non sono soggette ad ammortamento, come l'avviamento, devono essere valutate per riduzione di valore almeno una volta all'anno.
Un test per l'eventuale riduzione del valore contabile può essere indicato in diverse situazioni. Questi includono un sostanziale calo del prezzo di mercato, un cambiamento sfavorevole nelle condizioni fisiche dell'attività, condizioni economiche, un cambiamento politico negativo nel paese in cui si trova l'attività e così via.
Le regole contabili relative all'inversione delle riduzioni del valore contabile possono differire tra GAAP e International Financial Reporting Standards (IFRS). Ad esempio, US GAAP vieta l'inversione delle precedenti svalutazioni di inventario, ma l'IFRS le consente in determinate circostanze. Sia GAAP che IFRS vietano l'inversione delle svalutazioni dell'avviamento.
Gli analisti finanziari tengono d'occhio i cambiamenti nelle stime del valore contabile. Quando un'azienda inaspettatamente e con scarsa giustificazione economica abbassa i livelli di attività, può essere un segnale di difficoltà. Le aziende pubbliche faranno di tutto per spiegare gli aggiustamenti attraverso i loro team di comunicazione aziendale e relazioni con gli investitori.
