Cosa sono i fogli blu?
I fogli blu sono richieste di informazioni inviate dalla Securities and Exchange Commission (SEC) ai market maker, broker e / o stanze di compensazione. I fogli blu richiedono informazioni relative a titoli o transazioni specifici, in particolare quelli che potrebbero aver influito sul prezzo del titolo. I fogli blu sono spesso richiesti al fine di determinare se vi sono state attività illecite o per determinare perché una certa sicurezza presenta un elevato livello di volatilità. Come la maggior parte delle cose nel mondo del commercio, i fogli blu ora sono diventati elettronici.
Key Takeaways
- I fogli blu sono richieste di informazioni inviate dalla Securities and Exchange Commission a market maker, broker e / o stanze di compensazione in merito alle negoziazioni. I destinatari devono fornire informazioni sulla sicurezza insieme alla data, al prezzo e alle dimensioni della transazione, nonché i nomi di tutte le parti coinvolte. Le istituzioni possono essere multate se aggiornano o non forniscono informazioni accurate. Queste informazioni hanno lo scopo di migliorare la trasparenza delle attività bancarie e commerciali. I fogli blu sono ora richiesti e archiviati elettronicamente.
Comprensione dei fogli blu
I questionari o le richieste di informazioni inviate dalla SEC sono diventati noti come fogli blu perché sono stati stampati su carta blu. I fogli blu forniscono alla SEC molte informazioni diverse. Dovrebbero includere informazioni sul titolare del conto e sulle operazioni eseguite da una società e dai suoi clienti, in particolare:
- Il nome del titolo La data e il prezzo della transazione La dimensione della dimensione della transazione Un elenco delle parti interessate
L'obiettivo è garantire ai regolatori i mezzi per analizzare l'attività di negoziazione di un'impresa. Se le informazioni sono incomplete, scadute o altrimenti inaccurate, possono interferire con la capacità dei regolatori di individuare casi di frode e insider trading. Le informazioni sul foglio blu sono utilizzate dall'Ufficio di rilevazione delle frodi e dall'intelligence di mercato (FINRA) dell'Autorità di regolamentazione del settore finanziario per trovare e identificare le stranezze nell'attività di negoziazione che potrebbero essere insider trading.
Le banche e altre istituzioni che fungono da broker e stanze di compensazione impegnano risorse per gestire e archiviare le informazioni in modo appropriato. Questo può significare legare i dipendenti per raccogliere informazioni. I sistemi devono essere istituiti per acquisire meglio le informazioni. Come per altre azioni legate alla conformità, la spesa aggiuntiva può essere vista come un onere.
Ogni livello di sofisticazione aggiunto alla raccolta di informazioni sul foglio blu aiuta a migliorare la trasparenza delle attività bancarie e commerciali. I fogli blu possono accelerare le indagini sulle frodi purché le informazioni siano accurate e tempestive. Quando i regolatori scoprono le stranezze nelle azioni di negoziazione dalle informazioni sul foglio blu, possono innescare un'indagine più approfondita che potrebbe richiedere ulteriori rapporti e registrazioni da parte di banche e altri istituti finanziari.
Le stranezze nelle attività di negoziazione dai fogli blu possono innescare un'indagine approfondita che potrebbe richiedere alle banche e ad altri istituti finanziari di fornire registri e rapporti approfonditi.
considerazioni speciali
Originariamente i fogli blu venivano spediti su carta in un sistema cartaceo. Ma è cambiato negli anni '80. Le informazioni sul foglio blu sono ora fornite elettronicamente attraverso i sistemi di foglio blu elettronico o EBS. Il cambiamento è il risultato degli alti volumi di scambi che hanno avuto inizio quando i sistemi di negoziazione hanno iniziato a spostarsi verso gli scambi elettronici. Inoltre, più professionisti e istituzioni negoziano titoli attraverso diversi conti broker-dealer.
L'invio e la ricezione di richieste di fogli blu in formato elettronico consente la trasmissione tempestiva delle informazioni, in modo che i file possano essere rivisti e chiusi il più presto possibile.
FINRA invia richieste di fogli blu ai destinatari via e-mail e assegna una data di scadenza per ogni richiesta. FINRA pubblica inoltre le richieste sul proprio sistema nel caso in cui la società non riceva la richiesta originale. Le aziende che non hanno alcuna informazione da segnalare devono inviare un'e-mail di conferma dopo aver effettuato una revisione approfondita. FINRA non accetta fogli blu vuoti o vuoti come risposta.
Il mancato rispetto
Ci sono conseguenze che le aziende devono affrontare se non rispondono alle richieste di informazioni o se i dati che inviano vengono successivamente trovati incompleti o insufficienti. Tutte le parti responsabili possono essere multate dalla SEC. Le dimensioni e la portata delle sanzioni possono variare a seconda della violazione.
Ci sono stati diversi casi in cui le principali banche hanno dovuto pagare multe elevate per non aver fornito informazioni sufficienti sui fogli blu richiesti dalla SEC. Citigroup ha pagato $ 7 milioni nel 2016 e Credit Suisse Securities ha pagato $ 4, 25 milioni nel 2015 per multe derivanti da informazioni insufficienti sul foglio blu sulle negoziazioni effettuate dai loro clienti.
