Secondo il più recente 13F del terzo punto del miliardario Dan Loeb, l'hedge fund ha ridotto le sue partecipazioni da 40 a 38, aumentando il valore del suo portafoglio da $ 13, 32 miliardi a $ 14, 35 miliardi nell'ultimo trimestre. Il deposito di 13F, presentato alla Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti prima della scadenza del 15 agosto, indica anche che il portafoglio di Third Point rimane altamente concentrato, con solo tre partecipazioni che rappresentano circa un terzo dell'intero valore del portafoglio. Di seguito, daremo uno sguardo più da vicino ad alcune delle posizioni nel portafoglio di Third Point che si sono spostate nell'ultimo trimestre.
Nuove posizioni in NXP Semiconductors, PayPal e altro
Loeb ha assunto diverse nuove partecipazioni nel secondo trimestre di quest'anno, ma due in particolare spiccano. NXP Semiconductors NV (NXPI) e PayPal Holdings Inc. (PYPL) sono entrambe posizioni importanti che il fondo ha inserito negli ultimi mesi. NXPI rappresentava circa l'8% del portafoglio di Third Point a fine giugno; il fondo ha acquistato il titolo a prezzi compresi tra $ 92 e $ 120 per azione, e il titolo attualmente è scambiato per poco più di $ 87 al momento della stesura di questo documento. Loeb ha previsto che PYPL varrà $ 125 nel prossimo anno e mezzo. Attualmente, PYPL viene scambiato per poco più di $ 85 per azione.
Third Point ha inoltre ricoperto posizioni minori in Visa Inc. (V), Dell Technologies (DVMT), Far Point Acquisition (FPAC), Campbell Soup (CPB) e Deere & Co. (DE), tra gli altri. Ciascuno dei titoli sopracitati rappresenta meno dell'1, 5% del portafoglio di Third Point alla fine del secondo trimestre.
Alfabeto in uscita
Alphabet Inc. (GOOGL) era stata una posizione considerevole nel portafoglio di Loeb. Fondata nel primo trimestre del 2016 a prezzi fino a $ 765 per azione, GOOGL in precedenza occupava circa il 4, 5% delle attività del portafoglio 13F di Third Point. Loeb si era spostato avanti e indietro con GOOGL, acquistando e vendendo per tagliare o integrare questa posizione per diversi trimestri da quell'acquisto iniziale. Nel secondo trimestre di quest'anno, tuttavia, ha finalmente eliminato la posizione, vendendo le restanti azioni a prezzi fino a $ 1, 175. Da quel momento, GOOGL ha continuato ad aumentare di prezzo, con le azioni attualmente scambiate sopra $ 1.200.
Loeb ha anche lasciato le sue posizioni in Time Warner Inc. (TWX), in precedenza rappresentando circa il 4% del portafoglio di Third Point, il proprietario del NYSE Intercontinental Exchange (ICE), Mohawk Industries (MHK) e altri. Si unì al Warren Buffett del Berkshire Hathaway per sbarazzarsi della sua posizione a Monsanto (MON).
L'hedge fund di Loeb ha generato rendimenti annualizzati del 15, 4% dall'inizio del dicembre 1996, rispetto all'8, 1% dell'Indice S&P 500. Le 13F sono necessariamente rivolte all'indietro, il che significa che qualsiasi informazione presentata nel deposito potrebbe essere obsoleta al momento in cui diventa pubblica.
