Che cos'è il pregiudizio?
Un pregiudizio è una preferenza o un pregiudizio illogico. È una leggenda unicamente umana, e poiché gli investitori sono umani possono esserne influenzati. Gli psicologi hanno identificato più di una dozzina di tipi di pregiudizio e ognuno o tutti possono offuscare il giudizio di un investitore.
Comprensione del pregiudizio
La parzialità è un'ipotesi o convinzione irrazionale che deforma la capacità di prendere una decisione basata su fatti e prove. Allo stesso modo, si tende a ignorare qualsiasi prova che non si allinea a tale ipotesi.
Key Takeaways
- Il pregiudizio annulla il giudizio decisionale. Gli investitori sono vulnerabili quanto gli umani a prendere decisioni basate su pregiudizi irrazionali. Comprendere i tipi di pregiudizio può aiutarti a evitare di cadere vittima di loro.
Un pregiudizio può essere conscio o inconscio. Quando gli investitori agiscono su di loro, non riescono ad assorbire prove che contraddicono le loro assunzioni.
Gli investitori intelligenti evitano due grandi tipi di pregiudizio: il pregiudizio emotivo e il pregiudizio cognitivo. Il loro controllo può consentire all'investitore di prendere una decisione imparziale basata esclusivamente sui dati disponibili.
Affidarsi alla distorsione piuttosto che ai dati concreti può essere costoso.
Pregiudizi comuni negli investimenti
Gli psicologi hanno identificato una serie di tipi di distorsioni rilevanti per gli investitori:
- La parzialità rappresentativa porta a un rapido giudizio su una domanda basata sulla sua apparente somiglianza con una questione precedente: la dissonanza cognitiva porta ad evitare fatti scomodi che contraddicono le convinzioni di una persona.. Disturbi dell'umore, ottimismo (o pessimismo) e pregiudizio per eccesso di fiducia aggiungono tutti una nota di irrazionalità ed emozione al processo decisionale. L'effetto di dotazione fa sì che le persone sopravvalutino le cose che possiedono solo perché le possiedono. la distorsione è la resistenza al cambiamento. La distorsione del punto di riferimento e la tendenza all'ancoraggio sono tendenze a valutare una cosa rispetto a un'altra cosa piuttosto che in modo indipendente. La legge dei piccoli numeri è la dipendenza da una dimensione del campione troppo piccola per prendere una decisione. un atteggiamento irrazionale nei confronti della spesa e della valutazione del denaro. L'effetto di disposizione è la tendenza a vendere investimenti che stanno andando bene e aggrapparsi ai perdenti. s un offuscamento del giudizio quando sono coinvolti i propri interessi o quelli di una persona correlata. La modifica della preferenza di rischio è la malattia del giocatore. Un piccolo rischio, indipendentemente dal risultato, crea una volontà di assumersi rischi sempre maggiori. La distorsione media e la distorsione delle informazioni su Internet rappresentano un'accettazione acritica di opinioni e ipotesi ampiamente riportate.
Esempio di parzialità
Tutti questi tipi comuni di pregiudizio possono essere visti nel modo in cui alcune persone investono. Ad esempio, la propensione all'investimento può indurre gli investitori a sopravvalutare il valore di un investimento semplicemente perché lo ha acquistato. Se lo hanno acquistato per più di quello che vale ora, pensano di avere ragione e il mercato sicuramente correggerà il suo errore. Potrebbero rafforzare questa convinzione rivedendo tutti i motivi per cui è valsa la pena pagare. Hanno scelto di ignorare le ragioni per cui il suo valore è diminuito.
L'investitore razionale dovrebbe rivedere tutti i dati, positivi e negativi, e decidere se è il momento di prendere la perdita e andare avanti.
